今日早盘，恒生互联网科技业指数强势上涨2.33%。相关ETF方面，恒生互联网ETF（159688）盘中表现活跃，截至发稿，涨幅达2.14%，快手-W、网易-S、腾讯控股等十大重仓股全线飘红，金蝶国际涨超4.9%。与此同时，恒生科技ETF指数基金（513580）涨幅达到1.10%，短线走强。
消息面上，据财联社，在第三届链博会先进制造链主题活动现场，英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋将与之江实验室主任、阿里云创始人王坚进行炉边谈话。黄仁勋表示，人工智能的下个浪潮是物理AI——Physic AI，人工智能是一种新的做软件方式，根据基本原理代替人类编码描述算法来预测结果，使用算法来学习如何从实例、信息、数据中预测结果，这种使用计算机来学习如何进行项目的方法已被证明是非常可扩展的。受此言论影响，相关概念股纷纷上涨。
中信证券表示，2025年以来，AH溢价指数持续走低，反映内地政策转向和低利率环境下南向资金对H股的重新定价。自2024年“9.24”行情起，南向资金大幅流入港股，成交占比显著提升，显示港股低估绩优龙头对内地资金吸引力增强。AH股H指数中目前南向与中资持仓占比达50%，险资大量买入银行板块是AH溢价指数下行主因。同时，优质A股赴港上市扩大了溢价指数下行空间，提升港股流动性，缓解H股因流动性不足带来的折价，推动两地估值差距收窄。
东兴证券表示，对于下半年计算机行业的投资展望，我们预期市场整体流动性相对宽裕，风险偏好稳中有升，机构对计算机板块的持仓意愿有所增强。当前科技自立自强与发展数字经济仍构筑板块政策主线，符合政策主题的人工智能与国产算力具备市场高关注度，技术端模型侧与海外龙头差距正在缩小，叠加国产算力逐步成熟；需求端部分传统行业亟需AI Agent等技术手段帮助其创收或提效，同时推理需求的爆发有望在当前早于颠覆性应用出现。
