
AI基金招商瑞恒一年持有期混合A(009377)披露2025年二季报,第二季度基金利润55.03万元,加权平均基金份额本期利润0.0023元。报告期内,基金净值增长率为0.22%,截至二季度末,基金规模为2.56亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至7月17日,单位净值为1.152元。基金经理是张韵和余芽芳。
基金管理人在二季报中表示,本基金的主要配置资产为信用债和股票。2025年二季度,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范运作。权益部分我们优先配置一些低估值业绩稳定的无出口敞口品种,此外我们依然配置较多的周期股和银行股,同时也少量参与国产化受益的科技股。报告期内,纯债市场整体呈现收益率下行的局面,同时各券种也呈现出一定的分化。利率债在4月初大幅下行后,整体呈现震荡的局面;而信用债在资产荒以及机构行为的影响下,呈现出更为明显的收益优势。报告期内,组合维持中性配置,在6月份资金明显转松后,提升了组合久期。此外,报告期内组合也增配了大盘银行转债。
截至7月17日,招商瑞恒一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为0.55%,位于同类可比基金611/630;近半年复权单位净值增长率为0.12%,位于同类可比基金610/630;近一年复权单位净值增长率为1.26%,位于同类可比基金609/630;近三年复权单位净值增长率为2.75%,位于同类可比基金389/552。

通过所选区间该基金净值增长率分位图,可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至6月30日,基金近三年夏普比率为-0.3571,位于同类可比基金494/546。

截至7月17日,基金近三年最大回撤为2.53%,同类可比基金排名515/532。单季度最大回撤出现在2022年一季度,为1.58%。

据定期报告数据统计,近三年平均股票仓位为8.31%,同类平均为18.93%。2023年三季度末基金达到12.99%的最高仓位,2023年一季度末最低,为0.1%。

截至2025年二季度末,基金规模为2.56亿元。

截至2025年二季度末,基金十大重仓股分别是渝农商行、金诚信、富森美、格力电器、永新股份、中国平安、赤峰黄金、四川路桥、复旦微电、杰华特。

核校:杨宁