AI基金万家兴恒回报一年持有期混合A（014693）披露2025年二季报，第二季度基金利润14.51万元，加权平均基金份额本期利润0.0087元。报告期内，基金净值增长率为0.89%，截至二季度末，基金规模为1591.72万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至7月17日，单位净值为1.036元。基金经理是苏谋东和张永强，目前共同管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，万家民丰回报一年持有期混合近一年复权单位净值增长率最高，达7.73%；万家兴恒回报一年持有期混合A最低，为5.3%。

　　基金管理人在二季报中表示，本产品股票部分的投资策略为主动量化选股策略，运用量化选股模型和行业配置策略，来主动适应不同的市场风格，前瞻性选股，提高选股胜率，力争能获得长期稳定的超额收益。本基金的股票投资在行业和风格配置上相对均衡，在量化选股方面精选行业内质优个股组合，持股较为分散。

　　截至7月17日，万家兴恒回报一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为1.69%，位于同类可比基金448/630；近半年复权单位净值增长率为2.27%，位于同类可比基金388/630；近一年复权单位净值增长率为5.29%，位于同类可比基金399/630；近三年复权单位净值增长率为4.34%，位于同类可比基金345/552。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0095，位于同类可比基金387/546。

　　截至7月17日，基金近三年最大回撤为5.23%，同类可比基金排名368/532。单季度最大回撤出现在2023年二季度，为2.99%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为12.13%，同类平均为18.93%。2022年末基金达到19.31%的最高仓位，2025年上半年末最低，为7.85%。

　　截至2025年二季度末，基金规模为1591.72万元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是安集科技、峰岹科技、极米科技、华海清科、拓荆科技、完美世界、生益科技、亚太股份、TCL科技、中国建筑。

　　核校：沈楠