A股三大指数走势分化，盘面上，西藏板块、肝素概念、船舶制造、化学制药、采掘行业、医药商业、中药、举牌、影视概念、创新药位于涨幅榜前列，电池、数字货币、数字哨兵、电子身份证、多元金融、小金属、机器人执行器、减速器表现不佳，领跌市场。
截至午间收盘，沪指上涨0.52%，报3628.53点；深成指下跌0.06%，报11283.18点；创业板指下跌0.71%，报2389.58点；科创50指数下跌0.22%，报1068.08点；北证50指数下跌0.54%，报1457.45点。全市场上涨个股有2059家，下跌个股有3131家，35只股涨停。两市半日合计成交10866亿。
今日要闻
李成钢：中美将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期
中国商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢29日晚在瑞典斯德哥尔摩说，根据中美新一轮经贸会谈共识，双方将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期。
7月29日，香港金融管理局发布持牌稳定币发行人监管制度系列指引（简称“指引”），提出法定稳定币的定义，明确发行人牌照申请的财务条件、人员资质、储备资产、风险管理和监管要求等。
7月29日晚间，郑商所发布公告称，经研究决定，自2025年7月30日当晚夜盘交易时起，玻璃期货2509合约的日内平今仓交易手续费标准调整为10元/手，纯碱期货2509合约的日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之四，烧碱期货2509合约的交易手续费标准和日内平今仓交易手续费标准均调整为成交金额的万分之二。
近日，国家医保局召开医保支持创新药械系列座谈会投资专场。来自全国社保基金理事会和中投公司等单位的有关负责同志，部分金融机构专家以及部分新闻媒体记者，围绕如何更好支持创新药械进行座谈交流，并提出意见建议。国家医保局党组成员、副局长施子海主持座谈会并讲话。
机构观点
中信证券：继续关注可能获取首批稳定币牌照的发行人，及确定性参与稳定币使用场景创设的场景平台两条主线
中信证券研报表示，7月29日，金管局就8月1日起实施的稳定币发行人监管制度发布一系列文件。核心是《持牌稳定币发行人监管指引》，当前申请阶段最具有指引意义的是《稳定币发行人发牌制度摘要说明》。时间线上看，金管局鼓励意向申请人于8月31日前联系监管，成熟申请人申请时限为9月30日，首批牌照张数仅个位数，预计有望于年底前落地。建议继续关注可能获取首批稀缺牌照的发行人，及确定性参与稳定币使用场景创设的场景平台两条主线。
中信建投：联通服务器集采招投标启动，建议关注信创板块投资机会
中信建投研报指出，中国联通2025通用服务器集采需求发布，国产化比例超过90%，较此前比例显著提升。当前信创板块景气度持续回升，招投标数量与规模方面环比均实现正增长。信创细分板块数据库相关公司2025H1业绩高增，印证行业高景气，其余收入确认周期长的细分板块下半年业绩有望得到改善或增长。
华泰证券：WAIC上海新政推动Robotaxi加速
华泰证券指出，2025年WAIC大会上海相关政策推进是Robotaxi行业从“示范”走向“商业”的又一里程碑。政策层面，7月26日，上海发布《上海高级别自动驾驶引领区“模速智行”行动计划》，明确了L4级自动驾驶的量产时间表和规模化目标；路权方面，2025年浦东全域开放将提供全球领先的超大城市复杂应用场景；商业化层面，上海首次发放“示范运营”牌照，允许商业试运营，将加速L4企业构建商业化闭环。建议关注：核心技术方案商、场景应用集成商以及高成长硬件供应商。
国泰海通：育儿补贴规模或达年均千亿，提振乳品等行业需求
国泰海通证券发布研报称，7月28日国家育儿补贴制度实施方案公布，“国补”正式进入生育领域，食饮訾猛团队测算年均发放育儿补贴约千亿，有望发挥乘数效应且有加码可能，提振乳品等行业需求。考虑到适龄人口发展趋势，国泰海通预计未来出生人口数将有所减少，单年度补贴额度也将随之降低，但仍为一笔可观的财政支出。对乳制品行业而言，全国层面的育儿补贴有望拉动相关乳品消费，尤其是奶粉等，有助于提振板块景气度，加速供需缺口收敛。
光大证券：美元稳定币本质上仍是美元信用的延伸，长期反而加剧市场风险
光大证券发表研报称，一方面，美元稳定币的特性有助于拓宽美元的功能和使用场景，巩固和提升美元在国际货币体系中的地位，为美元霸权续命。另一方面，美元稳定币通过与美债捆绑，有助于部分缓解美国政府债务压力。但是美元稳定币本质上仍然是美元信用的延伸，并没有从根本上化解美元的双赤字问题，长期来看反而会加剧风险：一是，美元稳定币发行锚定短期债券，并未解决中长期债券的续作问题。目前美国未偿国债中，中长期国债占比则达到70%；二是，美元稳定币规模的扩大将会加剧短期美债市场的不稳定性，削弱宏观政策的调控能力。
中金公司：煤价可能整体呈现反弹回升的态势
下半年煤炭供给释放有望更加理性，结合需求或边际改善，煤价可能整体呈现反弹回升的态势，助力行业盈利修复。长远来看，行业盈利持续性是核心，预计远期煤价中枢有望随边际成本抬升而上行，资源禀赋优异、成本低的企业有望穿越周期。
