8月1日，沪指早盘窄幅震荡，午后震荡下探；深证成指、创业板指盘中双双跳水，尾盘跌幅有所收窄。截至收盘，沪指跌0.37%报3559.95点，深证成指跌0.17%报10991.32点，创业板指跌0.24%报2322.63点，科创50指数跌1.06%，沪深北三市合计成交16200亿元，较此前一日减少逾3400亿元。行业方面，保险、券商、军工、石油、半导体等板块走低，物流、环保、传媒、医药等板块拉升，光伏产业链、AI应用、算力概念等活跃。

　　中信建投证券表示，当前市场情绪从亢奋状态有所降温，预计将阶段性震荡整固，也有利于A股慢牛行情行稳致远。短期关注美元指数何时再度转弱和中美博弈进展，行业重点关注：半导体、AI应用、人形机器人、创新药、有色、国防军工、交通运输、非银金融等。

　　今日投资机会解析

　　AI将强势带动电力需求增长

　　国际能源署预计到2030年，全球数据中心的电力消耗将增加一倍以上，达到约945TWh，占全球电力消耗总量近3%。美国、中国和欧洲将是数据中心主要增长区域。

　　中信建投证券表示，近期，海外大厂纷纷上调资本开支预期，持续保持AI领域高投入。需求快速增长，而输配电设备供应总体紧张。中国电力设备制造商迎来发展契机，2022年以来，中国一次设备出口持续高景气。2025年1—6月电力变压器出口同比增速约40%以上，延续高增趋势。预计海外大厂AIDC相关资本开支持续高投入，国内头部配套电气设备制造商将看到相关订单的落地，后续增量弹性将持续释放。

　　快递“反内卷”有望率先落地

　　7月以来快递行业政策端积极响应整治“内卷式”竞争的号召，8日国家邮政局党组会议旗帜鲜明反对“内卷式”竞争，29日再次提及依规治理“内卷式”竞争，自上而下的积极政策推动、凝聚各方共识成为化解近期价格端承压的东风。

　　中信证券认为，7月以来“反内卷”成为快递行业关键词，快递亦有望成为“反内卷”率先落地的行业，考虑落地区域、价格，各家快递之间博弈，不同进展信号或成为行业估值修复反复催化的推动力。临近旺季有望形成价格端有力支撑，行业板块Beta行情催化之下，继续推荐基本面修复与其共振力度逐渐显现，估值修复弹性更大的公司，同时继续推荐激活经营在件量端增速效果继续显现，净利润和现金流维持增长预期的公司。

　　其他影响市场的消息

　　机械工业数字化转型实施方案发布

　　近日，工业和信息化部等八部门印发《机械工业数字化转型实施方案》，提出到2027年，数智技术在产品研发设计、生产制造、经营管理、运维服务等环节广泛应用，智能制造能力成熟度二级及以上企业占比达50%，建成不少于200家卓越级智能工厂，带动机械企业研发设计、生产制造、供应链管理数字化智能化水平稳步提升；培育一批既懂行业又懂数字化的系统解决方案供应商，形成不少于200个优秀场景化解决方案，服务能力显著增强。到2030年，机械工业规上企业基本完成一轮数字化改造，重点企业的产业链供应链上下游实现数据互联、共享协同，骨干企业深度应用人工智能技术，智能制造能力成熟度二级及以上企业占比达60%，建成不少于500家卓越级智能工厂，基本形成系统完备、安全可控的产品及服务供给体系，行业数字化智能化水平大幅提升。

　　100余款机器人新品将亮相2025世界机器人大会

　　8月2日，2025世界机器人大会新闻发布会在北京召开。中国电子学会副理事长兼秘书长陈英介绍，2025世界机器人大会主论坛设置“产业发展” “创新应用” “技术融合”三大篇章，超400位国内外科学家、国际组织代表、院士和企业家参会交流。博览会设置创新馆、应用馆、技术馆3大展馆，汇聚ABB、库卡、费斯托、埃斯顿、宇树科技、银河通用、中信重工等200余家国内外机器人企业的1500余件展品，其中首发新品100余款。50家人形机器人整机企业将带来最新展品及行业解决方案，人形机器人整机企业参展数量创同类展会之最。

　　吨级无人飞行器首次完成海上平台物资运输

　　据央视新闻消息，我国自主研发的吨级以上电动垂直起降航空器，首次实现远海石油平台物资运输飞行，这一突破不仅创新了海上物资补给模式，更标志着我国在海陆低空物流场景应用中迈出关键一步。

　　乐山电力：顺价调整居民用气销售价格

　　乐山电力3日晚间发布公告称，2025年8月1日，公司控股子公司乐山市燃气有限责任公司（公司持股比例78.49%）收到乐山市发展和改革委员会《关于顺价调整居民用气销售价格的通知》，将顺价调整居民用气销售价格，调整范围为乐山市燃气有限责任公司供气范围内的居民用户及执行居民气价的非居用户。公司表示，本次顺价调整，对公司2025年燃气业务收益有一定影响，预计将增加公司2025年度燃气销售毛利约270万元。