中山证券指出， AI相关需求依然景气，国内先进制程投资迫切，国产替代有望带动半导体设备投资穿越周期。半导体行业呈现需求分化，消费电子领域增速放缓，但AI驱动的海外需求强劲，叠加国产替代持续推进，国内半导体设备需求保持较好态势。数据显示，2025年5月全球半导体销售额同比增长27.0%，6月日本半导体设备出货量同比增长17.62%，行业景气度持续上升。

　　科创芯片ETF国泰（589100）跟踪的是科创芯片指数（000685），当日涨跌幅可达20%。该指数聚焦于科创板上市的半导体及集成电路相关企业，成分股覆盖了芯片设计、制造、封装测试等全产业链环节。该指数旨在反映中国科技创新领域内芯片行业的整体表现，具有高成长性和较强的专业性特征。

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