热点聚焦

　　境外收入监管：

　　近期有纳税人收到了税务部门通知，告知其需要依法办理境外所得申报并缴纳相应税款。有的纳税人表示，自己在境外投资股票，并且单笔交易有赚有亏，不知是否应该缴纳税款。专家表示，根据我国个人所得税法，个人股票交易所得属于财产转让所得，应当适用20%的税率按次征收，在境外直接进行股票交易所得没有免税规定，需要在取得所得的次年申报纳税。

　　军工：

　　福建舰入列进入最后的攻坚时刻，其成功完成模拟放飞试验画面首次披露。另外，在央视军事播出的节目中，陆军首次披露无人化作战模式。此外，无侦-10起飞画面首次曝光，空军无人机训转战细节也罕见披露。

　　商业航天：

　　海南印发《海南省加快构建具有特色和优势现代化产业体系三年行动方案（2025-2027年）》。其中提到，加快培育商业航天全产业链。着力培育文昌国际航天城航天产业集群，建设航天重大科创基地，壮大火箭链、卫星链、数据链。推动商业航天发射场核心能力提升，加快商业航天发射场二期和配套设施建设。到2027年，文昌国际航天城航天产业集群营业收入达到100亿元。

　　基础研究：

　　上海发布《上海市支持企业加强基础研究增强高质量发展新动能的若干措施》，新措施支持企业持续加大基础研究投入力度。支持企业加大基础研究投入力度，加强技术储备。基础研究投入达到或超过1亿元/年的企业，给予一次性财政补助1000万元；5000万元（含）至1亿元（不含）/年的企业，给予一次性财政补助500万元；1000万元（含）至5000万元（不含）/年的企业，给予一次性财政补助200万元。

　　疫苗研发：

　　近日，中国疾控中心艾防中心等团队完成我国首个复制型天坛痘苗载体艾滋病疫苗I期临床试验。该研究创新性采用曾用于消灭天花的“天坛株”痘苗病毒为载体，试验验证了该方案的安全性且能激发有效免疫反应。这标志着我国在艾滋病疫苗研发领域取得重要进展。

　　新能源车换电：

　　宁德时代宣布，其近日与时代电服、神州租车、招银金租签署战略合作协议，计划将换电模式大规模引入租车行业，其中2025年将引入超10万辆换电车辆，满足长短租、企业用车及网约车的多元化需求。这是继与哈啰、T3合作之后，宁德时代再次联手租车领域企业。

　　房地产：

　　近日，市场流传李嘉诚拟出售位于香港深水湾的“老宅”——深水湾道79号豪宅，报价50亿港元。据长实集团方面获悉，长实集团主席、李嘉诚长子李泽钜回应称，“我们从没有打算出售深水湾道79号物业，个别网上及社交媒体有关出售深水湾道79号物业的报道及贴文内容全属虚构，穿凿附会，并无事实根据”。

　　铜：

　　日前，美国铜“232”关税落地，其中对铜制品征收50%的进口关税，并将精炼铜及铜原料豁免在外，引发市场巨震，纽约铜价应声暴跌超20%。不过，业内多方仍然看好铜的市场走势，认为长期来看，铜精矿紧张仍是未来几年的主旋律，在需求上，新能源转型对铜需求形成长期支撑。

　　7月A股新开户数：

　　2025年7月A股新开户196万户，同比环比均有所增长。从月度对比来看，2025年1月A股新开户总数为157万户，2月的284万户实现了近翻倍增长，3月突破了300万户，4月因关税摩擦市场震荡环比下降37.22%，5月受假期影响进一步回落，6月有所回升，7月环比增长19.27%。与2024年7月新增115万户开户数相比，2025年7月新开户同比增长71%，远超去年同期开户水平。结合2024年全年开户数据来看，196万户高于去年的8个月份。

　　主题机会

　　人形机器人：

　　8月8日，2025世界机器人大会即将在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心启幕。这场以“让机器人更智慧，让具身体更智能”为主题的盛会，不仅是对过去十年发展的总结，更是聚焦人形机器人产业跨越式发展关键之年的重要契机。据悉，此次大会将有100余款新品在大会上首发亮相，数量是去年的近2倍。其中，50家人形机器人整机企业将同台亮相，全方位展示人形机器人在工业制造、医疗护理、家庭服务等多元化场景下的创新应用成果。

　　目前布局人形机器人产业链的概念股多达120只。从已经公布的业绩数据来看，按照半年报、业绩预告净利润下限（无下限则取公告数值）计算，2025年上半年净利润同比增长20%以上（含扭亏为盈）的有18股。其中，天奇股份、麦迪科技、埃斯顿、中京电子、爱仕达等净利润预计扭亏为盈。在上一年同期盈利的基础上，部分股票今年上半年有望实现高增长，包括瑞芯微、金力永磁、宁波韵升、瑞可达、美格智能等。上述业绩大增的人形机器人概念股中，今年以来机构调研频次最高的是埃斯顿，累计获调研23次。调研频次较高的还有麦迪科技、金力永磁、震裕科技、智微智能、瑞芯微等。

　　eVTOL：

　　我国自主研发的2吨级大型电动垂直起降航空器（eVTOL）“凯瑞鸥”装载新鲜水果和紧急药品等物资，成功实现全球首次海上石油平台物资运输飞行，标志着我国在海陆低空物流场景应用中迈出关键一步。业内人士表示，低空物流产业未来前景广阔，小型无人机率先商业化，正在末端配送场景中加速渗透，中大型无人机正经历从技术验证到规模应用的关键期。未来5年，我国低空物流市场规模有望突破千亿元。

　　今年以来eVTOL概念股股价平均上涨17.69%，美力科技的股价涨幅最高，年内累计上涨127.4%。永悦科技、山河智能、瑞可达、纵横股份、华依科技的股价涨幅居前，均上涨超60%。结合上半年业绩预告下限数据和业绩快报数据来看，eVTOL概念股中，北斗星通的业绩预计扭亏，公司预测净利润约100万元至150万元，美力科技、瑞可达、长源东谷、宗申动力的业绩均预增，其中瑞可达的预增幅度最高。

　　公司新闻

　　贵州茅台：截至2025年7月底，公司已累计回购股份345.17万股，占总股本的0.2748%，购买的最高价为1639.99元/股，最低价为1408.29元/股，已支付的总金额为53.01亿元（不含交易费用）。回购股份将用于减少注册资本。

　　上纬新材：公司预计2025年半年度营业收入为7.84亿元，较上年同期增加12.50%，归属于上市公司股东的净利润为2,990.04万元，较上年同期减少32.91%。业绩下滑主要由于海外销售运费及佣金增加约1,100万元，二季度新台币兑美元汇率急升导致汇兑损失约768万元，以及研发可回收产品检测试验费用增加约572万元。公司股票将于2025年8月5日开市起复牌。公司基本面未发生重大变化。

　　中国船舶：公司拟开展吸收合并重大资产重组项目的异议股东收购请求权有关事宜，公司股票将自2025年8月13日开市起连续停牌，并将于刊登异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌。

　　天准科技：公司全资子公司天准星智布局了智能驾驶域控制器，可服务于Robotaxi领域。

　　普利特：公司所生产的改性PEEK、改性PPS、改性PA等材料可以用于机器人等相关行业，目前部分材料已经批量供应于工业机器人领域，但目前相关业务比例占公司总体业务量较小。同时公司高度重视材料在机器人产业中的应用，积极与相关头部客户进行业务对接和验证，全面推进公司材料在机器人行业中的轻量化、功能化、规模化使用。

　　华工科技：公司联接业务海外市场推进顺利，今年有望在海外头部客户获得批量订单，公司800G自研硅光LPO模块，正加速推进海外市场的拓展进程；公司1.6T自研硅光模块在重点客户已进入送样测试阶段，样品版本和性能持续优化、迭代。

　　瑞可达：公司人形机器人产品经过前期的研发，现已开始小批量供货，预计2025年该业务板块的销售收入约1000万，占2024年营业收入比例为0.41%，由于目前尚处于产业初期，在公司的实际业绩中占比较小，该业务板块当年实现的销售收入尚存在不确定性，敬请投资者谨慎决策，理性对待市场热点概念，注意投资风险。

　　南京银行：股东南京高科股份有限公司于2025年7月24日至2025年8月4日期间，以自有资金通过上交所交易系统以集中竞价交易方式增持该行股份750.77万股，占该行总股本的0.06%。南京高科持股比例由8.94%增加至9.00%，触及1%整数倍。

　　宁德时代：截至2025年7月31日，公司通过深交所股票交易系统以集中竞价交易方式累计回购公司A股股份664.1万股，占公司当前A股总股本的0.1508%，最高成交价为237.38元/股，最低成交价为231.50元/股，成交总金额为15.51亿元（不含交易费用）。

　　蓝思科技：今年公司承接智元机器人全系列多款人形机器人业务，与智元机器人合资成立湖南智启未来科技有限公司，聚焦消费电子与新能源领域的高端智能制造装备，提供自动化整体解决方案；并完成对智元机器人旗下浙江智鼎机器人的战略投资，主营商用智能清洁机器人，致力于AI+机器人的融合创新。

　　央视新闻联播

　　记者从自然资源部了解到，上半年，我国海洋经济稳中向好，初步核算，海洋生产总值5.1万亿元，同比增长5.8%。上半年，主要海洋传统产业继续发挥“压舱石”作用。海洋船舶工业国际市场份额保持领先。海洋旅游业增加值7718亿元，同比增长8%。海洋交通运输业韧性凸显，海洋货运量、货物周转量同比分别增长5.2%、6.9%。

　　记者今天（8月4日）从住房城乡建设部获悉，今年上半年全国新开工建设口袋公园3420个，截至6月底，全国共建设口袋公园5.4万余个、绿道14.2万余公里，实施公园绿地开放共享，轮换开放草坪1.9万余公顷，在公园中配置室外健身器材等其他健身设施23万余件。

　　人力资源社会保障部日前印发通知，明确用人单位应合理安排劳动者在高温天气下的户外工作时间，及时足额向符合条件的劳动者发放高温津贴，不得因高温天气停工、缩短工作时间扣除或降低劳动者工资待遇。同时强调要切实保障外卖骑手等新就业形态劳动者的身体健康和生命安全。

　　上海海关最新数据显示，今年前7个月，上海空港口岸出入境航班14.8万架次，出入境旅客2359.7万人次，同比分别增长13.4%、20.1%；邮轮口岸出入境邮轮381艘次，出入境旅客119.1万人次，同比分别增长62.8%、56%，上海国际航运中心服务能级进一步提升。

　　今天（8月4日），渝昆高铁重难点控制性工程——长水机场隧道贯通，隧道下穿昆明长水机场运营区、货运通道、机场跑道。至此，渝昆高铁云南境内隧道已贯通43座。渝昆高铁全线建成通车后，重庆到昆明的行车时间将由5个多小时，缩短至2个小时左右。

　　截至昨晚（8月3日），2025年电影暑期档总票房（含预售）超70亿元。抗战题材影片《南京照相馆》暂列暑期档票房榜榜首。8月3日单日票房突破3.78亿元，创下了今年暑期档单日票房新高。此外，《山河为证》《731》等十余部新片也将陆续上映。