8月5日，恒生互联网ETF（513330）盘中震荡，涨近0.5%，成分股中，心动公司涨超24%，东方甄选涨超16%，网龙、地平线机器人、哔哩哔哩跟涨。

　　7月30日，重磅会议顺利召开，明确提出“必须把因地制宜发展新质生产力摆在更加突出的战略位置”，同时对“反内卷”的表述温和。

　　在“反内卷”政策导向与AI产业快速发展的双重提振下，互联网企业的发展势头愈发强势。聚焦互联网龙头企业与新消费的恒生互联网ETF（513330）有望进一步走出亮眼行情。

　　年内行情诞生背景主要是以AI为代表的产业变革加速演进，随着DeepSeek大模型全面开源，标志着中国AI技术跻身全球第一梯队。根据Artificial Analysis综合多项性能基准的全球排行榜中，中国AI大模型整体表现与美国前沿模型相当，其中DeepSeek-R1更是在“推理与知识”维度中排名全球第三。

　　港股龙头互联网企业资本开支和云业务收入同步强劲增长。当前AI产业发展正进入从1-100的快速扩张阶段，DeepSeek加速AI平权进程，港股互联网龙头AI商业化应用加速落地。从各大互联网巨头和三大运营商不断加码云与AI基础设施投资可见，AI正成为推动云增长的核心动力。