近日，宁波税务局官网一纸税务处罚文书在量化私募圈激起涟漪，该行业个别企业一些少为人知的违规隐秘操作也随之曝光。
宁波税务局公示的这则文书号为“甬税稽三罚〔2025〕90号”的税务行政普通程序处罚结果显示，因收用173份虚开的增值税普通发票，知名量化私募平方和投资被宁波市税务局第三稽查局合计罚款167.61万元。
公示内容显示，2019-2020年生产经营期间，平方和投资总经理吕某勇为套取账面资金于账外使用，以支付7%开票费的形式收用虚开的增值税普通发票173份，价税合计约1455.16万元。由于平方和投资已将上述非法取得的发票金额入账计入成本并在税前扣除，导致公司分别少计2019年度和2020年度应纳税所得额335.64万元和1119.52万元。
这些虚开发票共涉及五家公司，其中上海喻丹信息科技、河南博信智诚、郑州捷尊企业服务三家的发票已被税务机关证实为虚开，发票品名包括技术服务费、人力资源服务费、招聘服务费等。
2022年-2024年12月期间，平方和投资已陆续作纳税调整，2022年10月补充申报2019-2020年度可申报的房屋租赁费及支付给总经理吕某勇的工资、奖金开支，其中两年度分别补充申报成本费用258.84万元和238.56万元，应调增两年度的应纳税所得额分别为76.79万元和880.96万元，应追缴两年度个人所得税分别为26.88万元和308.34万元，公司已将应补缴税款于立案检查前自行申报补缴并缴纳相应滞纳金。
法律层面，根据《中华人民共和国发票管理办法》第三十九条的规定，违反发票管理法规，导致其他单位或者个人未缴、少缴或者骗取税款的，由税务机关没收违法所得，可以并处未缴、少缴或者骗取的税款1倍以下的罚款。
宁波市税务局第三稽查局最终决定，对平方和投资处导致其他单位或者个人少缴的2019年度和2020年度的个人所得税的0.5倍罚款，最终合计罚款金额为167.61万元。
公开资料显示，平方和投资成立于2015年8月，旗下产品策略主要包括股票量化指增、量化中性等，目前管理规模为50-100亿元区间。公司创始合伙人、总经理吕杰勇曾任职于搜狐、腾讯，从事互联网大数据挖掘研究。吕杰勇自2009年开始投身量化投资领域，分别于博时基金和中信证券从事量化投资研究工作，管理客户资金、自营资金。天眼查APP数据显示，截至目前，通过股权穿透后，吕杰勇累计持有平方和投资大约52.5%的股份。
公开信息显示，平方和今年势头强劲，并在大力招揽人才。今年5月，前百亿私募FOF华软新动力的副总、市场总监的吕雅琼加入了平方和；今年3月，国际量化巨头世坤WorldQuant高级执行研究总监兼中国区副总经理方壯熙也加入平方和。
参考以往案例，像因虚开发票被税务局处罚这类的事情，可能给当事量化私募带来何种影响？市场分析人士表示，若有负面舆情傍身并被实锤，当事机构可能出现资金赎回、规模下调压力。这也从另一层面警醒包括量化机构在内的私募圈，合规运营始终是不可逾越的底线，如此，才能更好地行稳致远。
