银诺医药-B于8月7日至8月12日招股，该公司拟全球发售3655.64万股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%。每股发售股份18.68港元。每手200股，预期H股将于8月15日上午九时正在联交所开始买卖。

　　申购阶梯：

　　每手200股，入场费3773.68港元。

　　乙组门槛为30万股，申购所需资金约566.05万港元。

　　自2014年成立以来，集团已建立了针对糖尿病和其他代谢性疾病的候选药物管线。集团的管线目前包括正在开发用于治疗肥胖和超重及代谢功能障碍相关性脂肪性肝炎(MASH)的核心产品依苏帕格鲁肽α，以及五款处于临床前阶段的候选药物。集团于2025年1月在中国成功获得用于治疗2型糖尿病(T2D)的依苏帕格鲁肽α的监管批准。

　　集团的核心业务模式为发现、开发及商业化糖尿病及其他代谢性疾病的创新疗法。截至最后实际可行日期，集团所有的药物及候选药物均由集团自主开发。为配合集团的内部工作，集团亦可能与第三方就集团候选药物的临床开发及商业化进行合作。

　　公司于2025年2月在中国商业化推出了用于治疗T2D的依苏帕格鲁肽α，故此前未有营收，于2025年前五个月收入为3814万元。从2023年至2024年及2025年前五个月，公司的净亏损分别为7.33亿元、1.75亿元及9787.5万元。

　　集团已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意遵照若干条件，按发售价认购总金额为1000万美元(或约7850万港元)的若干数目的发售股份。根据发售价每股发售股份18.68港元，基石投资者将认购的发售股份总数将为420.1万股。

　　假设发售量调整权及超额配股权未获行使及发售价为每股H股18.68港元，公司的全球发售净所得款项总额将约为6.101亿港元。集团计划将该等全球发售净所得款项用于以下用途：(a)约90.0%将用于正在进行及计划中的临床试验以及核心产品依苏帕格鲁肽α的计划商业化上市，其中：(i)约62.4%将用于进行依苏帕格鲁肽α适应症扩展的进一步临床研究;(ii)约27.6%连同其他资金来源将用于依苏帕格鲁肽α的计划商业化上市，包括扩大集团的内部销售及营销团队;以及(b)约10.0%将用于营运资金及一般公司用途。