开源证券指出，当前半导体周期或进入上行阶段，具备从“预期修复”走向“景气验证”的条件。首先，相关指数上半年受盈利与关税扰动超调，现随中报业绩兑现修复推进；其次，相较上轮消费电子驱动，本轮叠加AI算力需求，GPU、HBM等高端芯片景气持续走高，催生对先进封装等核心环节的结构性需求，行业景气斜率与需求上限有望提升。全球半导体周期共振向上，科技大类机会层出不穷，半导体板块在周期波动中呈现“牛长熊短”特征，当前或正处于新一轮上行阶段的起点。电子行业方面，TMT板块凭借“粉丝效应”带动资金共识，在机构中长期配置中占据核心地位，通信等细分领域展现出显著的资金承接能力。

　　消电ETF（561310）跟踪的是消费电子指数（931494），该指数从市场中选取从事消费电子产品设计、制造与销售的企业作为指数样本，涵盖智能手机、家用电器、可穿戴设备等领域，以反映消费电子行业相关上市公司的整体表现。该指数具备技术革新快、市场敏感度高及消费者需求导向的显著特征。

　　没有股票账户的投资者可关注国泰中证消费电子主题ETF发起联接A（014906），国泰中证消费电子主题ETF发起联接C（014907）。

　　注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。