近期,公募市场的限购现象持续蔓延。
8月9日,中欧基金公告,旗下中欧科创主题和中欧医疗创新两只基金将于8月11日起进行限购。今年7月以来,已有几十只主动权益基金发布限购公告,其中不乏业绩排名靠前的明星产品。
业内人士表示,在市场情绪高涨、资金持续流入的阶段,主动限购有助于控制规模、稳定策略执行,并降低流动性风险。这不仅是对既有持有人利益的保护,也是基金公司坚持投资纪律、聚焦长期回报的体现。
中欧基金两只明星产品宣布限购
8月9日,中欧基金公告称,中欧科创主题与中欧医疗创新将于8月11日起分别对单日单账户申购额度设定上限,前者为100万元,后者为10万元。
以知名基金经理葛兰管理的中欧医疗创新为例,截至8月6日,该基金近一年收益率达85.03%,在同类产品中位居前2%。这并非基金经理葛兰首次采取限购措施。早在2021年医药板块行情走高之际,她管理的中欧医疗健康就将代销渠道的单日申购上限定为10万元。
中欧科创主题则由邵洁管理,该基金专注于科技创新产业。今年以来,国产人工智能大模型的加速落地推动科技板块行情走强,科技主题基金持续获得资金追捧。另一只产品中欧智能制造早在3月初就将单日单账户申购上限定为10万元。
在最新的二季报中,葛兰表示,基于长期价值投资框架,综合考虑企业盈利周期、历史估值水平及经营趋势,她将保持对创新药械产业链、OTC、消费医疗等领域的重点配置。邵洁则在季报中表示,中国企业在智能汽车、先进制程、自研芯片IP、下一代智能终端等高技术附加值领域都实现了技术突破和赶超,除了台前的中国品牌,幕后的产业链也在各个细分领域积极突围,认真踏实地打好科技基石。
近期公募基金“限购潮”升温
在市场情绪较为活跃时,部分基金公司选择通过限购来主动调节规模,以期更好地保护持有人利益。Wind数据统计显示,7月以来,已有约50只主动权益基金相继发布限购公告,涵盖多只近一年业绩表现突出的产品。
8月6日,中欧基金的基金经理冯炉丹管理的中欧数字经济混合宣布暂停100万元以上的大额申购。
8月2日,永赢基金公告,对旗下由知名基金经理高楠管理的产品永赢睿信进行限购。自8月4日起,该基金单日单账户申购上限为人民币100万元。
7月,由马芳管理的国金量化多因子公告将单日申购限额从1000万元降至1万元。无独有偶,由王平管理的招商成长量化选股将限额从1000万元调降至20万元。
业内人士指出,绩优基金在市场热度较高时主动限购,既是对现有投资者利益的保护,也是稳健运作的体现。基金公司通过设定申购上限,可在资金持续流入的情况下保持仓位与策略稳定,避免因规模过快增长被迫调整持仓结构。与此同时,限购有助于控制流动性风险,减少短期资金冲击,为投研团队争取更多时间深耕优质标的。
在市场波动和情绪变化较快的环境中,这一举措能够帮助产品更好地穿越周期、锁定长期竞争力,也彰显出管理人坚持投资纪律、维护产品质量的专业态度。