宏观新闻

　　1、8月8日，国家主席习近平应约同俄罗斯总统普京通电话。普京介绍了俄方对乌克兰危机当前形势的看法和俄美最近接触沟通的情况，表示俄方高度赞赏中方为政治解决危机发挥的建设性作用。俄中全面战略协作伙伴关系任何形势下都不会改变，俄方愿继续同中方保持密切沟通。习近平阐述了中方原则立场，指出复杂问题没有简单的解决办法。无论形势如何变化，中方都将坚持一贯立场，坚持劝和促谈。

　　2、8月8日外交部发言人郭嘉昆答记者问。记者提问称，特朗普表示可能会因中国购买俄罗斯石油对华征收次级关税。郭嘉昆表示，中方在有关问题上的立场是一贯、明确的。中国同包括俄罗斯在内的世界各国开展正常经贸能源合作，正当合法。我们将继续根据自身国家利益，采取合理的能源保障措施。

　　3、据国家统计局发布的数据，7月份，全国居民消费价格同比持平。其中，城市持平，农村下降0.3%；食品价格下降1.6%，非食品价格上涨0.3%；消费品价格下降0.4%，服务价格上涨0.5%。1-7月平均，全国居民消费价格比上年同期下降0.1%。7月份，全国居民消费价格环比上涨0.4%。

　　4、近日，国防部新闻局副局长、国防部新闻发言人蒋斌大校就近期涉军问题发布消息。记者提问称，据报道，巴基斯坦已列装中国制造的直-10ME攻击直升机。蒋斌表示，中巴防务安全合作不针对第三方，致力于维护国际和地区安全稳定。

　　5、2025年8月3日0时至8月9日24时，广东全省新增报告1387例基孔肯雅热本地病例，未报告重症和死亡病例，其中佛山病例1212例。广东省疾控中心传染病预防控制所所长、传染病防控首席专家康敏指出，佛山市疫情快速上涨势头已得到初步遏制，近期防控成效进一步巩固。广东全省新增报告病例数呈现连续下降趋势，但疫情波及面广，加上全球基孔肯雅热疫情高发，广东省对外交流频繁，境外输入风险持续存在；同时叠加汛期台风、降雨等天气影响，蚊媒活动频繁，疫情防控还不能松劲。

　　行业新闻

　　1、北京市住房和城乡建设委员会、北京住房公积金管理中心联合印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》，《通知》明确，自2025年8月9日起，符合本市商品住房购买条件的居民家庭，购买五环外商品住房（含新建商品住房和二手住房）不限套数。

　　2、针对包容性增强会否造成IPO大规模扩容的担忧，据悉，证监会将继续严把发行上市入口关，做好逆周期调节，不会出现大规模扩容的情况。证监会将更大力度培育壮大长期资本、耐心资本，加快构建支持“长钱长投”的政策体系，扎实推进中长期资金入市和公募基金改革。

　　3、在2025世界机器人大会上，宇树科技创始人王兴兴认为，机器人目前最大的问题在于模型问题。王兴兴表示，未来2-5年智能机器人技术的重心，是大模型、低成本硬件、算力。王兴兴还表示，未来几年，全行业人形机器人出货量有望每年翻番。

　　4、在2025世界机器人大会“产业发展”主论坛上，北京经济技术开发区发布具身智能社会实验计划，并配套发布《北京经济技术开发区关于推动具身智能机器人创新发展的若干措施》专项支持政策，以十条硬核措施全方位支持企业发展，精准赋能具身智能机器人产业发展。

　　5、国家移民管理局数据显示，今年上半年，外国人出入境数量超过3800万人次，同比上升30.2%。其中，免签入境外国人1364万人次，同比上升53.9%。进入暑期，韩国游客赴中国游人数在不断增加。大韩航空今年夏天将赴华航线由每周180余班增至206班，增幅约14%。

　　6、《科创板日报》记者获悉，华为将于8月12日在2025金融AI推理应用落地与发展论坛上，发布AI推理领域的突破性技术成果。据透露，这项成果或能降低中国AI推理对HBM（高带宽内存）技术的依赖，提升国内AI大模型推理性能，完善中国AI推理生态的关键部分。

　　7、北京时间2025年8月9日00时31分，我国太原卫星发射中心在山东日照附近海域使用捷龙三号运载火箭，成功将吉利星座04组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。此次任务是捷龙三号运载火箭的第6次飞行。

　　公司新闻

　　1、*ST高鸿公告，收到中国证监会《行政处罚事先告知书》，可能被实施重大违法强制退市。

　　2、工业富联公告，上半年实现净利润121亿元，同比增长39%。

　　3、佳创视讯公告，公司控制权或将变更为毛广甫与李莉夫妇，股票复牌。

　　4、天孚通信公告，股东朱国栋拟询价转让1.27%股份。

　　5、际华集团公告，因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案，主营业务及现有产品体系未涉及脑机接口相关领域。

　　6、豪尔赛公告，因涉嫌单位行贿罪，公司及前董事长戴宝林被提起公诉。

　　7、世运电路公告，股东新豪国际拟减持不超过3%公司股份。

　　8、利欧股份公告，拟使用不超过30亿元自有资金进行证券投资。

　　9、*ST天茂公告，拟主动撤回A股股票在深交所的上市交易，股票今日复牌。

　　10、万通发展公告，拟投资8.54亿元取得数渡科技62.98%股权，注入优质芯片设计业务资产。

　　环球市场

　　1、俄罗斯总统助理乌沙科夫当地时间8月9日表示，俄罗斯总统普京与美国总统特朗普将于当地时间8月15日在阿拉斯加举行会谈。乌沙科夫表示，普京和特朗普会谈的重点是实现乌克兰长期和平的方案。

　　2、今年7月，美国国会通过了总统特朗普力推的所谓“大而美”法案。法案中规定，美国政府从今年9月30日起将不再为电动汽车提供税收抵免。据美国CNBC网站9日报道，为了在最后期限前享受每辆7500美元的税收抵免，美国消费者正在竞相购买电动汽车。数据显示，7月电动汽车销量占当月全部乘用车总销量的比例达到9.1%，创下历史新高。

　　3、上周五美股三大指数集体收涨，道指涨0.47%，纳指涨0.98%，标普500指数涨0.78%。热门科技股普遍上涨，苹果涨超4%，谷歌、特斯拉涨超2%，英伟达涨超1%。汽车制造、消费电子板块涨幅居前，体育博彩、邮轮概念跌幅居前。

　　投资机会参考

　　1、全球首个L4级企业智能体工厂发布，机构称AI智能体进入新阶段

　　据360数字安全消息，针对政企场景中智能体落地遇到的技术瓶颈与应用难题，360创新推出全球首个L4级别的企业智能体工厂SEAF。目前，SEAF平台打造的智能体和AI方案已在城市产业、安全云、政企客户中大量落地。

　　AI智能体进入新阶段，据英伟达估算，AI Agent未来有望成为数万亿美元的商业机会。长城证券认为，伴随OpenAI以及谷歌等海外巨头持续推进AI智能体进展，多模态推理能力进一步提升，随着推理计算能力的要求进一步提高将带来算力需求的爆发增长，持续看好AI智能体及相关算力环节投资机会。

　　2、闪迪联手SK海力士推进HBF高带宽闪存标准化，2026年推首款样品

　　据媒体报道，闪迪宣布，已与SK海力士签署一项谅解备忘录，双方将共同制定高带宽闪存 (High Bandwidth Flash，HBF) 规范。今年2月，闪迪首次提出HBF高带宽闪存概念。这是一种专为AI领域设计的新型存储器架构，结合了3D NAND闪存和高带宽存储器（HBM）的特性。闪迪目标是在2026年下半年推出首批HBF内存样品，并预计首批采用HBF的AI推理设备样品将于2027年初上市。

　　今年以来，包括闪迪在内的多家存储大厂计划上调产品价格。随着原厂控产稳价，AI与智能终端等拉动需求回暖，存储行业有望进入新一轮涨价周期。甬兴证券表示，受益于供应端推动涨价、库存逐渐回归正常、AI带动HBM、SRAM、DDR5需求上升，存储芯片产业链有望探底回升。

　　3、揽月月面着陆器着陆起飞综合验证试验圆满成功！

　　据中国载人航天工程办公室消息，北京时间2025年8月6日，揽月月面着陆器着陆起飞综合验证试验在位于河北省怀来县的地外天体着陆试验场圆满完成。此次试验是我国首次进行载人航天器地外天体着陆起飞试验，试验工况多、试验周期长、技术难度高，是我国载人月球探测工程研制工作的一个关键节点。

　　今年，一批商业火箭、商业卫星将陆续升空，中国航天正迎来“技术突破”和“规模爆发”双重拐点。国海证券罗琨认为，商业航天主要包括运载火箭、人造卫星、载人航天、深空探测及空间站五大方向，目前市场以人造卫星和运载火箭为主。随着多重因素推动我国低轨卫星发射进程加速，预计我国商业航天产业链将进入高景气周期，看好产业链投资机会。

　　4、融资案例同比增近50%，产业链规模化发展态势渐显

　　媒体报道称，作为战略性新兴产业，低空经济成为全国多地竞逐的新赛道，而推动地方立法则是关键“先手棋”。记者注意到，两市获批法规的名称虽略有差异，苏州市的为《苏州市低空经济促进条例》，无锡市的为《无锡市低空经济发展促进条例》，但核心目标一致，都旨在推动低空经济场景落地与产业升级。

　　在行业人士看来，当前低空经济仍处于政策驱动阶段，唯有统筹解决好法规、技术和基建等核心问题，才能从“政策推动”向“市场驱动”转变。据来觅数据统计，2025上半年低空经济发生融资案例52起，同比增长48.6%，融资金额合计超17亿元。西南证券认为，国家战略聚焦低空经济新赛道，地方加速政策配套与资源倾斜，低空物流、低空旅游等应用场景先行，2025国际低空经济博览会顺利召开，多项战略合作及商业订单密集落地，产业链规模化发展态势渐显。