国元证券指出，通信行业维持高景气度，AI、5.5G及卫星通信持续推动行业发展。海内外科技巨头资本开支强劲，Meta将全年资本支出下限从640亿美元上调至660亿美元，微软、谷歌等也加大投入，AI业务在多领域实现协同增效并带动硬件需求。国内卫星互联网加速部署，GW星座规划发射12992颗卫星，近期完成"三天两发"高密度组网，推动空天一体6G发展。光通信领域，LightCounting预测2025-2026年AI相关光模块年增长率达30-35%，CPO技术或成未来主流。行业整体受益于AI算力建设、低轨卫星组网及光模块技术迭代的多重驱动。

　　通信ETF（515880）跟踪的是通信设备指数（931160），该指数主要涵盖从事通信网络基础设施、通信终端及相关配套产品制造的上市公司证券，选取具有较高技术含量和创新能力的企业作为指数样本，以反映通信设备行业上市公司证券的整体表现和发展趋势，是科技领域投资的重要参考指标之一。