8月12日早盘，光模块CPO概念延续强势，截至10点24，创业板人工智能指数、5G通信指数表现活跃，光库科技20cm一字涨停，工业富联、德赛西威涨超7%，新易盛、领益智造等纷纷冲高。热门ETF中，光模块含量超40%的创业板人工智能ETF华夏（159381）涨近1.7%，聚焦算力龙头的5G通信ETF（515050）涨1.77%。

　　消息面上，8月11日晚，光库科技披露重大资产重组预案，公司拟以发行股份、可转债及支付现金的方式，向6名交易对方，购买苏州安捷讯光电科技股份有限公司（简称“安捷讯”）100%股权，并拟募集配套资金。

　　行业方面， 8月8日，GPT-5正式发布，包含GPT-5、GPT-5-Mini、GPT-5-Nano三个版本。GPT-5在数学、编程、视觉理解和健康领域表现突出。中信建投证券分析，随着近期Grok4、Genie3的陆续发布，大模型迭代提速，且准确率提升、成本降低，预计将加速AI应用的爆发，商业化也有望提速，帮助互联网大厂形成AI投入到商业变现的闭环，建议持续关注算力基础设施与AI应用等环节。

　　AI算力产业链中，光模块、PCB、服务器、交换机等环节与AI深度绑定，我国高阶光模块全球市占率高达70%，在本轮AI算力建设浪潮中充分受益。创业板人工智能指数光模块权重超41%，前3大成分股囊括中际旭创（15.89%）、新易盛（14.86%）、天孚通信（4.77%）三大光模块龙头。目前创业板人工智能ETF华夏（159381）年管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，场内综合费率在可比基金中最低。

　　高盛预计，2025年、2026年800G光模块销量将分别达到1990万和3350万单位，较此前预测分别上调10%和58%；市场规模方面，预测2025年和2026年光模块市场总值预计分别达到127.3亿和193.7亿美元，同比增长60%和52%，显示出强劲的增长轨迹。

　　值得注意的是，在本轮AI行情中，聚焦AI算力的创业板人工智能显著跑赢中证人工智能、科创AI等同类指数。