周一(8月11日)市场全天震荡走高，创业板指领涨，沪指、深成指盘中均再创年内新高，两市全天成交额1.83万亿，较上个交易日放量1167亿。截至收盘，沪指涨0.34%，深成指涨1.46%，创业板指涨1.96%。
板块方面，PEEK材料、锂矿、CPO、PCB等板块涨幅居前，银行、黄金、影视、工程机械等板块跌幅居前。
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华泰证券：流动性驱动行情或仍有空间
周一上证指数继续沿5日均线上行，两市量能也较上个交易日放大超千亿，从个股风格层面看，小票表现远强于大票。
华泰证券表示，两融余额创近10年新高、公募报会数量回暖，流动性驱动行情或仍有增量资金支撑。短期半年报密集披露期和新一轮贸易谈判下波动或放大，但下行空间相对有限，可能主要以板块轮动的方式消化交易拥挤度压力。7月PPI同比触底，“反内卷”政策初现成效，政策决心和难度均不宜低估。配置上，战术配置挖掘景气改善、具备补涨逻辑的存储、软件、通用自动化、部分化工品、保险、煤炭，以及股息率具备性价比的白电；战略配置继续看好大金融、医药、军工。
包含军工等多个概念的际华集团今日收盘股价一字跌停，截至收盘，封单仍有近400万手，合计金额近20亿元。上周，际华集团股价连续两个涨停，从军工股开始炒作以来，该股最高涨幅更是超过94%。截至今年一季度，该股最新股东户数为10.93万户。
8月8日，际华集团公告称，公司收到中国证监会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案。就在当天，因股价连续两日涨停，际华集团发布股价异动公告表示，公司主营业务为职业装、职业鞋靴、纺织印染、防护装具及装备的研发、生产和销售。经核实，截至目前，主营业务及现有产品体系未涉及脑机接口相关领域。业绩方面，7月11日，际华集团发布了上半年业绩预告，预计2025年半年度实现归母净利润为-8000万元~-6000万元，公司表示，业绩预亏的主要系重点客户上半年产品订单减少，导致营业收入降幅较大；因订单收入减少带来的产能利用不足，固定费用较高，毛利额下降影响了利润。值得注意的是，公司2024年亏损金额超42亿元，创上市以来最高亏损纪录。
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天齐锂业、赣锋锂业双双涨停
周一能源金属爆发，锂矿概念方向领涨，盛新锂能、天齐锂业、赣锋锂业等多股涨停，融捷股份、永杉锂业等强势跟涨。
其中“锂矿双雄” 天齐锂业、赣锋锂业收盘双双涨停，截至今年一季度，两股股东户数合计超58万户。
消息面上，据证券时报，宁德时代周一在互动平台表示，公司在宜春项目采矿许可证8月9日到期后已暂停了开采作业，正按相关规定尽快办理采矿证延续申请，待获得批复后将尽早恢复生产，该事项对公司整体经营影响不大。
对此有券商机构分析认为，此次停产对碳酸锂行业的供需平衡有实质性利好。据财通证券研报，此次江西多个锂矿或因矿证审批流程也面临停产可能，或导致每月7000吨—8000吨碳酸锂当量受到影响。瓷土矿转锂土矿对应税率也将大幅提高成本，叠加9—11月传统旺季供需更紧，多重因素推高碳酸锂价格。
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碳酸锂还能涨多久？
在过去的一个多月时间里，受国家“反内卷”政策带动，以及供应端消息扰动，锂价经历了一轮小范围的“过山车”。
碳酸锂主力合约从6月23日最低点的58400元/吨涨至7月25日盘中创下的80520元/吨的高位，最高涨幅多达37.88%。随后在7月底又步入了下行通道，但该月仍创下2024年2月以来的最大月线涨幅。近日则受宁德时代枧下窝矿区项目停产时间线或将逼近的消息影响，再度迎来连续上涨。
中信期货分析师杨飞表示，短期来看，市场看涨情绪强烈。因宁德时代在宜春枧下窝矿山及配套的冶炼厂供应的碳酸锂近1万吨/月，占国内产量的约1/8，占国内月度需求的1/10，该矿停产将造成单月数千吨的缺口。同时市场担心其他矿山停产的事情短期无法证伪，叠加超预期的下游排产，碳酸锂上涨动能较强。
从需求端看，当前碳酸锂需求端正呈现出“淡季不淡”的特征，对其价格也形成一定支撑。根据鑫椤锂电发布的锂电产业链8月预排产数据，样本企业中电池排产110.3GWh，环比增长1.5%。从终端需求来看，根据中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会数据，7月全国新能源乘用车厂商批发销量约118万辆，同比增长25%，环比下降4%。2025年1-7月累计批发销量763万辆，同比增长35%。
不过也有不同观点。中信建投期货分析师张维鑫认为，从需求端来看，枧下窝矿区此次停产的影响小于上一次。2025年1月，该矿区停产后，碳酸锂价格在75000—80000元/吨区间运行。彼时，价格上涨的支撑来自市场对需求的强劲预期。目前虽然市场对需求旺季仍有期待，但对下半年的整体需求增量已缺乏想象空间。
创元期货分析师余烁认为，从基本面来看，在最悲观情况下，江西矿山全部停产确实会推升碳酸锂价格，但更高的价格也会刺激供给增长。整体来看，碳酸锂供大于求的市场格局并未扭转，行情反转仍需时日。
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券商概念异动
而市场情绪风偏一上来，被视作“牛市风向标”的券商股也有异动，周一券商概念异动，国盛金控涨幅超7%，指南针、湘财股份等跟涨。
消息面上，上交所网站8月4日消息，今年7月A股新开户196.36万户，同比增长70.5%，环比增长19.27%。截至7月末，今年以来A股累计新开1456.13万户。
业内人士认为，当前券商板块存在政策、流动性、创新等驱动力量。市场上涨期间，券商更受青睐，背后是“卖斧子”的逻辑，过去“卖斧子”的载体是佣金，现在这把“斧子”新的载体正转向AI。金融科技正在成为“新券商”。
