8月12日午后，芯片股持续拉升，寒武纪20cm涨停创历史新高。相关ETF中，芯片ETF天弘（159310）盘中一度涨超3%，现涨幅回落至2.72%，盛科通信-U逼近涨停，芯原股份、通富微电、瑞芯微等个股涨幅居前。

　　芯片ETF天弘（159310）跟踪中证芯片产业指数，十大重仓股包括中芯国际、北方华创、海光信息、寒武纪-U等龙头股。Wind金融终端数据显示，截至最新，寒武纪的估算权重占比达9.37%。此外，芯片ETF天弘（159310）还配置了场外联接基金（A：012552，C：012553）。

　　基金规模上，截至8月11日收盘，芯片ETF天弘（159310）最新流通规模为10.12亿元，为深市同标的规模最大。

　　消息面上，据证券时报券中社消息，DeepSeek-R2再传发布时间。市场再度传出DeepSeek-R2发布的时间窗口。人工智能龙头——寒武纪亦有传闻催化。随着ChatGPT-5的发布，竞品压力可能加大。DeepSeek-R2早期计划指向2025年5月发布，但因技术进度和市场竞争因素被推迟。后来又有信息指，发布时间被推至7月初，最近的时间窗口指向是8月15日-30日之间。

　　此外，近期国产晶圆代工两大龙头中芯国际和华虹半导体披露2025年第二季度财报，从产能利用率来看，均持续改善。据财联社，产能利用率方面，中芯国际第二季度为92.5%，环比今年一季度提升0.9个百分点。中芯国际第二季度月产能由2025年第一季的97万片折合8英寸标准逻辑，增加至约99万片折合8英寸标准逻辑；Q2折合8英寸标准逻辑的晶圆销售量环比提升4.3%。华虹半导体表示，得益于模拟、逻辑及闪存产品的需求增加，第二季度65nm及以下工艺技术节点的产品销售收入实现1.255亿美元，同比增长27.4%。华虹Q2产能利用率达到108.3%，环比提升5.6个百分点；折合8英寸付运晶圆数量达130.5万片，同比增长18%，环比上升6%。

　　华安证券近期在研报中指出，根据国际电子商情综合报道，TI将在8月启动新一波涨价，幅度超过6月，重点涉及工控类、车载类以及算力相关芯片产品。若特定料号TI涨价幅度较大，且国产模拟芯片厂商愿意维持价格(不跟进TI涨价)或进一步降价，则在一段时间验证后的新品量产中也可进行国产创新，TI目前涨价将使得公司保障其现有财务表现但牺牲产品份额。

　　此外，近日，英伟达（NVIDIA）官网更新800V直流电源架构合作商名录，中国氮化镓（GaN）龙头企业——英诺赛科成为其芯片供应商。8月1日晚间，英诺赛科证实，公司已于近日与英伟达达成合作，联合推动800 VDC（800伏直流）电源架构在AI数据中心的规模化落地。

　　湘财证券指出，AI大模型的破圈及AI智能眼镜、AI手机等设备市占率的提升，带动端侧AI算力的需求上行，驱动高性能以太网交换机、先进存储产品、GPU及边缘计算/端侧算力芯片等多种半导体硬件的市场需求稳步增长。传统消费电子领域，智能手机、PC及IOT板块弱复苏态势延续，叠加国产化仍为大势所趋，具有自主可控能力的半导体企业有望持续受益。

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