国信证券指出，半导体行业维持高景气，台积电将年收入增速预期由25%上调至30%，佐证行业高景气延续。北美算力强势上涨带动交换机及服务器产业链成为情绪拉动点，AI需求持续强劲，非AI需求温和复苏。2Q25全球硅晶圆出货面积同环比增长，创3Q23以来的新高，显示存储以外的部分领域开始复苏，AI数据中心芯片的硅晶圆需求依然强劲。利基存储价格逐步回暖，NOR Flash与SLC NAND需求回温，部分产品价格开始上扬，预期三季度持续回暖。海外科技大厂持续加大资本开支，上调资本开支计划，表明AI算力投入依旧火热。国产算力自主可控重要性提升，因地缘政治、网络安全等限制，发展国产算力芯片从设计到制造的全面自主可控进程有望加速。电子板块在“宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期”共振下有望迎来“估值扩张”行情。

　　集成电路ETF（159546）跟踪的是集成电路指数（932087），该指数从市场中选取涉及半导体设计、制造、封装测试及相关设备材料等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映集成电路产业链相关上市公司证券的整体表现。成分股多为在行业中具有代表性的企业，体现了技术进步和市场发展趋势。

　　芯片ETF（512760）跟踪的是中华半导体芯片指数（990001），该指数从中国A股市场中选取涉及半导体设计、制造、封装测试等全产业链环节的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体及芯片相关上市公司证券的整体表现。该指数聚焦半导体行业发展趋势，具有较高成长性和波动性特征。

　　消电ETF（561310）跟踪的是消费电子指数（931494），该指数聚焦于消费电子产品制造与销售领域，选取涉及智能手机、家用电器、可穿戴设备等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子相关上市公司证券的整体表现。该指数成分股具有较高的科技含量和创新能力，能够较好地体现消费电子行业的发展趋势和市场动态。

　　没有股票账户的投资者可关注国泰中证全指集成电路ETF发起联接C（020227），国泰中证全指集成电路ETF发起联接A（020226）；国泰CES半导体芯片行业ETF联接C（008282），国泰CES半导体芯片行业ETF联接A（008281）；国泰中证消费电子主题ETF发起联接A（014906），国泰中证消费电子主题ETF发起联接C（014907）。

　　注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。