8月12日早盘，光模块产业链今日放量大涨，通信ETF（515880） 盘中涨幅一度达2%，价格再创新高。
GB300芯片预计将在下半年放量，带动光模块量价齐升
东方财富指出，英伟达即将推出的GB300芯片预计将在下半年出货，该芯片在交换设备层面进行了升级。与GB200NVL72相比，GB300NVL72在网卡端和交换机端均采用了更高性能的组件。GB200使用CX7网卡和Q3200Quantum-3交换机托盘，每个托盘包含2个独立交换机，每个交换机有36个400Gb/s端口；而GB300则采用CX8网卡和Quantum-X800QM3400交换机，该交换机配有144个800Gb/s端口，需要72个1.6T双端口光模块。
这一升级不仅将网卡端光模块从400G提升至800G，交换机端光模块从800G提升至1.6T，还带动了光模块整体价值量的显著提升。同时，随着互联速率的不断提升，交换机市场规模也有望进一步扩大。
AI发展有望持续拉动高端光模块需求
AI持续发展有望持续拉动高端光模块需求，光模块行业长期成长动能强劲。据统计，2025年第二季度全球光模块销售额环比增长10%，主要受益于800G以太网光模块需求的带动，1.6T产品亦有贡献。此外，LightCounting预测，2025年全球以太网光模块市场规模增速仍将保持在50%左右，随后五年将进入相对稳定阶段，年复合增长率预计维持在15%至18%。
整体来看，800G部署正在显著提速，成为当前光模块市场增长的主要推动力，1.6T产品也开始逐步放量，市场竞争进入新阶段。在算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。技术演进方面，往后看，面向3.2T时代的高密度部署，LPO与CPO等新型技术路径正逐步成熟。AI发展演进将持续拉动高端光模块需求，为行业带来长期成长动能。
