广发证券指出，近年AI等新技术的快速发展对半导体行业形成重要推动力，汽车电子、新能源、物联网、大数据和人工智能等领域的需求增长成为半导体板块成长的核心动力。同时，中美贸易摩擦凸显出半导体供应链安全和自主可控的紧迫性，国内晶圆制造及其配套产业环节加速发展势在必行。海外算力需求持续超预期，资本开支预期上行，叠加英伟达恢复H20芯片销售，国产算力链的估值压制因素解除，行业景气度有望提升。半导体设备领域，国产化进程持续推进，政府在产业政策、税收等方面加大支持力度，国内半导体制造环节迎来发展机遇。

　　消电ETF（561310）跟踪的是消费电子指数（931494），该指数从市场中选取涉及消费电子产品设计、制造与销售的企业证券作为指数样本，涵盖智能手机、家用电器、可穿戴设备等多个领域。成分股以技术创新能力强、产品线丰富为特征，旨在反映消费电子行业的整体表现及发展趋势。