作者：李玉姣，河北经贸大学财政税务学院讲师、硕士生导师

　　司贝贝、李骥骁，河北经贸大学财政税务学院

　　制造业作为国民经济的核心，其数字化转型是推动经济高质量发展的关键。当前，我国制造业数字化转型正从概念普及迈向规模化推广，但企业普遍面临资金短缺、技术壁垒等困境。作为政府治理的重要工具，如何以税收征管制度改革引领制造业企业数字化转型备受关注。其中，纳税信用评级制度作为柔性税收征管的重要创新，近年来在优化税收管理、促进企业合规经营方面发挥了重要作用。纳税信用评级制度通过资源倾斜的方式，有利于引导制造业企业将资源聚焦于数字化转型，进而实现资源共享、优势互补，加速其数字化转型进程。

　　《纳税信用评级是否促进制造业企业数字化转型？》以制造业上市公司为研究对象，系统考察纳税信用评级对制造业数字化转型的影响效应及传导路径，旨在揭示纳税信用评级的政策效果，为推动制造业高质量发展提供经验证据。

　　一、以纳税信用评级为切入点的创新视角

　　目前大量的文献围绕企业数字化转型开展研究，但是关于税收征管与企业数字化转型的讨论不多，其中关于制造业数字化转型的研究更是较少。本文以纳税信用评级政策为切入点，以 2010-2022年沪深A股制造业上市公司为样本，通过构建双重差分模型，研究纳税信用评级政策对制造业数字化转型的影响效果及作用路径。通过研究纳税信用评级政策对制造业数字化转型的影响效果，扩展了纳税信用评级政策推动制造业数字化转型的功能认识；通过构建双重差分模型，准确识别纳税信用评级政策对制造业数字化转型的影响路径，即“声誉效应”“融资效应”和“督促效应”。文章为持续推进制造业企业数字化转型提供更具针对性的思路，进而为推动经济高质量发展提供政策参考。

　　二、纳税信用评级如何影响企业数字化转型？

　　（一）基准效应：纳税信用评级显著促进数字化转型。连续3年获评A级的企业，其数字化转型程度显著提升，证实政策效应的真实性。

　　（二）作用机制：三条路径推动转型。包括缓解融资约束，即纳税信用评级通过 “融资效应” 降低企业融资难度；降低信息不对称，即A级评级释放企业合规经营信号，增强投资者与供应链伙伴的信任，助力转型资源整合；抑制管理层投资不足，即评级引发的社会关注对管理层形成 “督促效应”，推动管理层加大数字化转型长期投入。

　　（三）异质性特征：政策效应因企业类型而异。纳税信用评级对于国有企业、劳动密集型企业、非高科技企业、非重污染企业具有更强的政策效果。

　　三、结论与政策建议

　　研究证实，纳税信用评级通过缓解融资约束、降低信息不对称、抑制投资不足，显著促进制造业企业数字化转型，且在国有企业、劳动密集型等企业中效果更明显。基于此，提出以下建议：

　　优化评级体系：建立动态调整机制，将数字化转型成效纳入评级指标，利用大数据实现智能化评级，降低企业参与成本。

　　强化引导作用：推动金融机构以纳税信用为依据放宽融资门槛，搭建信息共享平台整合评级与转型数据，将转型成效纳入管理层考核。

　　实施差异化政策：对非国企、资本密集型企业加大政策倾斜，为高科技企业提供技术培训，为重污染企业配套环保与数字化融合的专项支持。

　　综上，完善纳税信用评级制度可有效破解制造业数字化转型的 “资金、信息、动力” 瓶颈，为经济高质量发展提供有力支撑。

　　原文出自： 李玉姣，司贝贝，李骥骁． 纳税信用评级是否促进制造业企业数字化转型？[J].金融市场研究，2025(7):127-139.