AI算力芯片国产替代市场空间广阔。
8月22日，A股市场震荡走强。截至收盘，沪指大涨1.45%，站稳3800点，收报3825.76点；深成指上涨2.07%；创业板指上涨3.36%；科创50指数暴涨8.59%，创下年内最大涨幅。全市场2802只个股上涨，2393只个股下跌。市场成交25788.42亿元，较昨日放量约1185亿元，连续8个交易日突破2万亿元，创历史纪录。
盘面上，半导体芯片板块全线爆发，寒武纪-U、盛美上海等多股涨停，中芯国际大涨14.19%；券商板块冲高，光大证券、信达证券涨停，广发证券大涨7.27%；云游戏、教育等方向拉升；养殖业、银行、钢铁、农产品加工等板块逆势下跌。
华西证券指出，A股市场正处于一轮由制度改革、资金结构优化和经济动能转换共同驱动的中长期“慢牛”新起点。供给侧治理乱象、遏制恶性竞争，叠加需求侧政策持续加码，正在有效扭转市场对长期通缩和企业盈利塌陷的悲观预期。“慢牛”的航向将与国家战略高度同频，聚焦新动能、新技术，辅之以部分大金融、新消费。
稀土产业迎来重磅新规！
8月22日，工业和信息化部、国家发展改革委、自然资源部联合发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）。暂行办法指出，国家对稀土开采（含稀土矿产品等）和对通过开采、进口以及加工其他矿物所得的各类稀土矿产品（含独居石精矿）的冶炼分离实行总量调控管理。
《暂行办法》规定，工业和信息化部会同自然资源部、国家发展改革委研究拟定年度稀土开采和稀土冶炼分离总量控制指标，报国务院批准。工业和信息化部会同自然资源部细化分解总量控制指标，下达稀土开采企业和稀土冶炼分离企业，并通报有关省级人民政府工业和信息化、自然资源主管部门。
《暂行办法》明确，稀土生产企业应当在总量控制指标范围内从事稀土开采和稀土冶炼分离。稀土生产企业由工业和信息化部会同自然资源部确定。除依据前款确定的企业外，其他组织、个人不得从事稀土开采和稀土冶炼分离。稀土生产企业对本企业总量控制指标执行情况负责。
《暂行办法》要求，稀土生产企业应当建立稀土产品流向记录制度，如实记录稀土产品流向信息，并于每月10日前将上月度稀土产品流向信息录入工业和信息化部会同有关部门建立的稀土产品追溯信息系统。
市场上，稀土正在经历新一轮的“涨价潮”，轻稀土主要品种8月以来平均上涨超过10万元/吨。根据百川盈孚数据，截至8月21日，氧化镨报价65.75万元/吨，相比月初上涨11万元/吨；氧化钕报价65.75万元/吨，相比月初上涨11.5万元/吨；金属镨钕报价76.75万元/吨，相比月初上涨12.5万元/吨；氧化镨钕报价63.15万元/吨，相比月初上涨10.3万元/吨。
中信建投表示，下游补库预期下，稀土价格易涨难跌，参考过往出口管制金属走势，海外高价往往带动国内价格上涨，企业利润增厚，板块迎来估值+利润双击。
科创50指数创年内最大单日涨幅
8月22日，科创50指数大涨8.59%，创下年内最大涨幅。成份股中，寒武纪-U、海光信息、盛美上海等股涨停；中芯国际大涨14.19%；另有金山办公、澜起科技、芯原股份、龙芯中科、沪硅产业等多股涨逾7%。其中，寒武纪-U午后涨停，市值暴增866.82亿元，直接超越中芯国际，荣登科创板市值榜首。
科创50指数爆发，主要由AI芯片概念股行情推动。消息面上，DeepSeek官方微信号发布《DeepSeek-V3.1发布，迈向Agent时代的第一步》。DeepSeek在留言部分提到，“UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计”，一举点燃A股半导体芯片炒作行情。
中信证券此前表示，当前半导体周期仍处于上行通道，其中AI持续强劲，泛工业接棒消费电子也进入复苏阶段。未来，AI仍将是半导体产业向上成长的最大驱动力，一方面云端AI需求持续，另一方面终端AI应用有望加速落地，中国半导体厂商在后续AI产业发展过程中的受益程度有望显著提升。
中原证券指出，英伟达主导全球高端AI算力芯片市场，国产AI算力芯片自主可控需求仍然迫切，国产替代市场空间广阔，国产芯片厂商有望加速发展，并持续提升市场份额，建议关注国产AI算力芯片产业链投资机会。
这些成份股实现盈利
证券时报·数据宝梳理了上半年实现盈利的科创50指数成份股，共计19只。以半年报或预告中值统计，中芯国际、九号公司-WD、海光信息、澜起科技净利润规模在10亿元以上，依次为22.94亿元、12.42亿元、12.01亿元、11.5亿元。
数据显示，第二季度，中芯国际归母净利润为1.32亿美元，较第一季度的1.88亿美元下降29.5%。中芯国际联合首席执行官赵海军曾表示，厂务在年度维修时出现突发情况，预计影响延续到未来4~5个月。二季度归母净利润下降，或与此有关。从产能方面看，第二季度，中芯国际的产能利用率达92.5%，直到10月的订单都明显高于产能。
从净利润变动看，思特威-W、九号公司-WD、恒玄科技实现翻倍，同比增幅依次为164.93%、108.45%、106.45%；澜起科技、晶合集成、盛美上海净利润同比增幅也在50%以上。
思特威-W上半年实现营收37.86亿元，同比增长54.11%；归母净利润3.97亿元，同比翻倍增长。公司在智能手机领域、智慧安防领域、汽车电子领域收入规模均大幅增长，盈利能力得到有效改善，净利润显著提升。
