财联社8月24日讯(记者李迪)近一年来,多位资深基金经理因个人原因离职,不少投资者直呼可惜。
而随着多家公募机构加速向“平台型投研”模式转型,基金业绩对单一基金经理的依赖度也有所下降。即便面临资深基金经理离任的情况,具备扎实投研实力的公募机构也能迅速推出合适接任者管理基金,保障产品运作的稳定性。
天天基金数据显示,多位资深基金经理的接任者业绩排名靠前。以华商基金的张明昕为例,今年3月12日,张明昕接任周海栋担任华商优势行业混合的基金经理职务,如今他的任期内回报高达44.11%,在8403只同类基金中排名第232。
不过也有部分接任者业绩欠佳。今年1月22日,王东杰接任周智硕担任建信智远先锋混合A的基金经理,如今任职时长约为七个月,而任期内回报仅为2.80%。
随着行业从“造星”向平台化转型,业内也建议,投资者筛选基金时不仅要考虑基金经理的能力,也要考虑基金公司整体的投研实力。
多位接任者业绩排名靠前
今年3月,资深基金经理周海栋从华商基金离职。3月12日,张明昕接任周海栋担任华商优势行业混合的基金经理职务。截至8月22日,张明昕任职约五个半月,任职期间基金回报高达44.11%,在8403只同类基金中排名第232。
张文龙也于今年3月接任周海栋成为华商鑫选回报一年持有混合A的基金经理。截至8月22日,张文龙任期内该产品的回报达18.82%,在同类基金中排名前四分之一。
由童立接任的华商新趋势优选灵活配置混合也在周海栋离职后维持相对靠前业绩。截至8月22日,童立任期内该产品的回报为18.20%,在同类基金中排名前四分之一。
再以鲍无可为例,自其于今年5月16日从景顺长城基金离职后,景顺长城价值发现混合A1成为基金经理王勇的独管基金。而从5月17日至8月22日,景顺长城价值发现混合A1的基金经理在100天内的回报达18.32%,在同类基金中排名前二分之一。
此外,贾成东于去年6月从招商基金离职。陆文凯接任贾成东成为招商产业精选股票A的基金经理。2024年6月15日至2025年8月22日,陆文凯任职时长达一年两个月,任期内回报为41.13%,在3746只同类基金中排名第1304。
梁辰则于去年6月接任贾成东成为招商景气精选股票A 的基金经理。梁辰自2024年6月15日至2025年8月22日之间的任职回报为36.20%,在3746只同类基金中排名第1479。
也有接任者业绩欠佳
今年1月,基金经理王鹏从宏利基金离职,其所管基金由魏成、孙硕、孟杰等基金经理接任。
天天基金数据显示,1月23日,魏成接班王鹏,担任宏利景气智选18个月持有混合A的基金经理。截至8月22日,他任职约七个月,期间回报仅为13.95%,而同类基金同期的平均收益为19.75%。
李坤元也于今年1月接任王鹏,成为宏利新兴景气龙头混合A的基金经理。而截至8月22日,她的任期内回报仅为9.77%,业绩在同类基金中排名后二分之一。
宏利高研发6个月持有混合A的接任者张岩同样业绩欠佳。截至8月22日,张岩的任期内回报仅为3.85%,在同类基金中排名后四分之一。
不过,由基金经理孟杰接任的产品则业绩排名靠前。其中,孟杰于今年1月起担任宏利转型机遇股票A的基金经理,截至8月22日,他的任期内回报为29.12%,在同类基金中排名前四分之一。
此外,建信基金周智硕离职后,部分接任者的业绩也欠佳。今年1月22日,王东杰接任周智硕担任建信智远先锋混合A的基金经理。截至8月22日,王东杰的任职时长约为七个月,而任期内回报仅为2.80%,在8345只同类基金中排名第7030,业绩垫底。
刘克飞也于今年1月22日接任周智硕担任建信优化配置混合A的基金经理。截至8月22日,他的任期内回报仅为9.87%,在同类基金中排名后二分之一。
不过,由江映德接任的建信潜力新蓝筹股票A业绩排名相对靠前。截至8月22日,江映德担任该产品的基金经理约七个月,任期内回报为23.39%,在4404只同类基金中排名第1375。
打造平台型公募成大趋势
近年来,打造平台型公募、去明星化已经逐渐成为公募行业的大趋势。
公募基金近些年来越来越注重投研团队打造和人才梯队建设,即使个别资深基金经理离职,也可以从团队中选出优秀基金经理接任产品。
以华商基金为例,今年3月周海栋离职后,公司安排童立、余懿、张明昕等多位拥有多年投资经验的基金经理接任其部分产品。其中,童立拥有13年以上证券从业经历,王毅文拥有近12年从业经验,余懿和张明昕均有近10年证券从业经验。据悉,华商基金长期专注主动管理与投研平台建设,截至2024年底已打造65人的投研团队,投研团队平均工作年限8.59年、平均证券从业年限7.8年。
建信基金在资深基金经理周智硕离职后,也同样选用多位资深基金经理接任产品。接任的王东杰、江映德、刘克飞、张湘龙四位基金经理,分别拥有16年、14年、12年和9年证券从业经验,在价值成长、行业景气度、价值风格、左侧布局等方面各有所长。
曹名长卸任时,中欧基金也因团队化运作模式而降低了基金经理离职对产品运作的影响。具体来看,曹名长离职前所管产品均采用“多基金经理共管”模式进行团队化运作管理,他离职后,相关产品将由原共管基金经理继续管理,实现产品平稳交接。
随着公募行业从“造星”向“打造平台型公募”转型,基金公司通过构建标准化的投研体系,将行业研究、风险等投资经验沉淀成团队方法论,基金投资也不仅依赖基金经理的个人经验。这种大背景下,单个基金经理的人事变动对基金产品业绩的影响降低,最终有助于维护投资者利益。
业内人士也建议,投资者在筛选基金时不仅要看重基金经理的能力和业绩,还需要关注基金公司的整体投研实力。