8月26日，游戏板块午后持续强势，游戏ETF（159869）现仍涨近3%，冲击“五连阳”。游戏板块近期回暖趋势显著，游戏ETF（159869）近5个交易日获资金净流入，累计“吸金”达1.84亿元，备受资金青睐。

　　根据游戏工委数据，2025年7月我国游戏行业继续正增长，国内市场规模达290.84亿元，同比增长4.62%，其中移动端同比增长0.92%，客户端同比增长16.56%，游戏消费积极。具体来看，腾讯《三角洲行动》在7月日活达到2000万、《无畏契约》手游8月19日上线带动用户热情，巨人网络《超自然行动组》、吉比特《杖剑传说》均在7至8月取得亮眼成绩。政策鼓励、供给丰富，国泰海通证券看好游戏行业在三季度暑期旺季下的表现，并对游戏行业的长期发展保持积极判断。

　　华创证券指出，游戏行业高频数据向好且中报预期良好，板块具备持续性，暑期DAU及商业化表现亮眼。传媒板块当前明线为AI应用起势，暗线为内容输出带来的文化自信，看好中国开源大模型爆发及产业格局重塑，预计将经历公有云价值重塑、B端赋能及C端场景落地三阶段。影视行业受剧集政策边际宽松催化，“电视剧创作21条”在题材、审查等维度优化，利好产能及内容创新提升。IP领域长线看好2B转授权及2C渠道增长逻辑。此外，暑期档游戏、影视、IP行业景气度持续提升，AI应用逐步从预期走向兑现，产业催化值得关注。

　　游戏板块具备AI、内容、商业化模式变革多点催化，游戏ETF（159869）跟踪中证动漫游戏指数，反映动漫游戏产业A股上市公司股票的整体表现，关注游戏ETF（159869）布局机会。