财联社8月29日讯当地时间周五,印度首富穆克什·安巴尼(Mukesh Ambani)在股东视频会议上宣布,计划在2026年上半年将该国最大的电信运营商Reliance Jio Infocomm上市。
印度最大IPO来了?
Jio Platforms是安巴尼控制的印度信实工业集团于2015年成立的科技子公司,于2016年开始运营,通过低价4G服务策略快速获得新用户,目前用户总数已超过5亿,是印度最大移动运营商。
目前,信实工业持有Jio Platforms有限公司66.5%的股份,而 Jio Platforms则拥有信实 Jio Infocomm公司的全部股份。
根据LSEG的数据, 与Jio Infocomm最接近的竞争对手Bharti Airtel目前的市值为1287亿美元,市盈率为31.92倍。美国银行全球研究最近的一份报告称,根据Jio的预计现金流,其估值约为1150亿美元。
Jio可能借此次IPO筹集60亿美元,使其成为自去年10月现代汽车印度公司(Hyundai Motors India) 33亿美元首次公开募股(IPO)以来,印度最大的IPO。
售股比例低于通常水平
上个月,已有报道称,信实工业正寻求出售Jio 5%的股份,低于印度通常25%的公众持股比例。
之所以售股比例异常低,一方面可能是出于保留控制权考虑;另一方面可能是因为,信实工业认为目前的印度市场尚未具备承接更大比例股权释出条件,因此选择采取相对保守的做法。
对于印度市场来说,超过60亿美元的IPO融资规模可能太大了。此前,现代汽车印度公司的IPO获得了逾两倍的超额认购,主要是机构投资者,而散户需求则平平。
8月21日,印度市场监管机构提议放宽大型交易的上市规定,将允许市值为1万亿卢比(约合113.31亿美元)和5万亿卢比(约合566.55亿美元)的最低售股比例门槛分别降低至2.75%和2.5%,而目前的最低要求是5%。