有许多投资者发现，最近一段时间，大额存单也是又“好起来了”：凭借比同期定期存款产品更高的收益率，大额存单一直都是银行吸储的重要工具。然而，随着市场利率的调整，为了降低净息差持续收窄的压力，过去一段时间以来，部分银行持续降低大额存单的规模和数量，导致这一产品往往一单难求。不过如今，大额存单市场似乎再度“火爆”起来，不仅部分银行有了较为充足的额度，而且在转让区还能看到超过3%、4%利率的存单。

　　不少偏好存款产品的投资者跃跃欲试准备“接盘”，甚至打算提前支取定期存款来“抄底”。但接手转让的大额存单到底靠谱吗？最终投资者能获得的收益率真有展示的那么“香”吗？这波操作是不是真能稳赚不赔？今天我们就用计算器来说话！

　　大额存单到底能不能“接”？

　　在具体探讨接手大额存单能否稳赚不赔前，我们先来回答一些投资人比较担心的问题：“接盘”大额存单到底会不会是骗人的买卖？

　　根据《大额存单管理暂行办法》第八条：“大额存单的转让可以通过第三方平台开展，转让范围限于非金融机构投资人（指个人、非金融企业、机关团体和中国人民银行认可的其他单位）。对于通过发行人营业网点、电子银行等自有渠道发行的大额存单，可以根据发行条款通过自有渠道办理提前支取和赎回。”

　　通俗点来说就是：大额存单在有效存续期内，是被允许在个人客户间进行全额或部分转让的。此外，每张存单都具有唯一备案编码，可查询持有者变更记录，投资者通过手机银行购买的转单产品，也会自动加盖银行电子签章，其法律效力与柜面业务完全一致。因此，从最基础的“合法性”这一点上来说，接手转让的大额存单，并不存在合规性方面的风险。不过，为了更好地保障自己的利益，若想要接手大额存单，建议一定要通过银行官方渠道进行交易，切勿轻信黄牛代抢或来源不明的高利率存单，以免陷入资金风险。

　　大额存单为什么会被转让？

　　看到这里你或许会问，既然大额存单的收益率比普通银行定存要高，为什么还有人转单呢？是不是存在什么“不可明说”之事？一定是因为存单出现了什么问题，才会选择转让的吧！

　　事实上，原持有人在转让大额存单时，会设定一个自己心理可以接受的转让价格。比如，原持有人在购入某单大额存单时的本金为50万元整，转让时，将价格设定在了50.5万元。相较于提前支取后，利率将直接按照活期来计算的定期存款，转让大额存单会令原持有者蒙受的损失降低，当转让价格较高时，原持有者甚至反而可以因此获得更高收益。所以，当出现紧急资金流动需求、更好的投资机会，或需要调整投资组合等原因时，原持有人可能就会转让自己的部分或全部大额存单额度。业内人士认为，此次的大额存单转让潮，可能是近期A股持续升温的结果。部分对A股未来上升预期较高的储户，决定将一部分资金从储蓄池转入资本市场，以求博取更高收益，因此转让手中的大额存单。

　　接盘存单=捡钱？大额存单的实际收益率到底怎么算？

　　那么，如果现在接手大额存单，实际上的收益率是不是真的有看上去的那么“香”呢？

　　如上述所说，大额存单的原持有人在转让时，会设定一个符合心理价位的“转让价格”，根据这一价格和产品的剩余期限，银行会计算得出折算年利率，而这个利率，就是我们接手了转让产品并持有到期后，所能获得的实际年利率。如果用公式来表达，接手后的实际年化收益率=（到期本息/转让价-1）/（当前日期至到期日的实际天数）x365。

　　来举个具体的例子：下图为某银行大额存单转让区的部分产品，由*蕾转让的大额存单，在持有不到3年的时间后，就可以获得1.6928%的测算年化收益，单从数字上看，确实高于当前许多银行同期的定存利率。那么实际到期时，这一单大额存单真能实现这样的收益率吗？

　　根据原产品详情（下图），可以看到这一存单的本金为30万元，原本的年利率在1.75%，存期为3年，因此原本到期的本息是30万元+30万元x1.75%x3=315750元。

　　目前，这一单的转让价为301448元，当前日期至到期日的实际天数为2年9个月20天，即1024天。根据以上公式，可得出接手后的实际年化收益率为（315750/301448-1）/1024x365=1.69%，恰好是银行展示的测算年化收益率。

　　因此，与银行理财产品“不太精准”的收益率展示相比，大额存单的测算年化收益率基本是准确的。所以在实际交易的过程中，一般不需要我们自己去计算转让后的实际收益率，直接采用银行计算完毕的数字即可。

　　但这里需要补充的一点是，虽然看上去我们好像是以更多的资金，购买了这单收益率从1.75%降低为1.69%的大额存单，但实际上，存单的本金与利率其实都没有发生任何变化，即我们还是在以30万元的本金、1.75%的收益率，拥有着这单产品。我们多付的资金与降低的收益率，都可以理解为提前支付给原持有人的利息，这也就是为什么相比提前支取定存，提前转让大额存单通常不会令原持有人蒙受太大损失，有时甚至还可能获得更高的收益率。

　　把银行定存转入大额存单划算吗？

　　那么，在如今银行定存利率“每况愈下”的情况下，提前支取定期存款来“抄底”大额存单到底划算吗？我们来做一个直观对比：

　　假设有50万元存入银行定存，存期为3年，但投资者提前一年想将这笔存款取出，去“接盘”大额存单。在银行定存利率1.5%、活期存款利率0.35%的情况下，这只存单至少要达到怎样的标准才算OK？

　　由于提前支取时，定存的收益率将直接按照活期利率来计，因此，在原本持有到期的情况下，该投资人本可获得的收益为50万元x1.5%x3=2.25万元，而提前一年支取后，只能拿到50万元x0.35%x2=3500元的收益，陡降1.9万元。

　　这也就意味着，如果想要获得更高的收益，这只接手的存单最低限度也要为投资者赚得大于1.9万元的收益，且剩余期限不可超过一年；而在剩余期限超过一年的情况下，收益还需往上增加，至少不可低于相应的定期存款利率数字。