AI基金东吴安盈量化混合A（002270）披露2025年中期，上半年基金利润6794.08万元，加权平均基金份额本期利润0.089元。报告期内，基金净值增长率为8.48%，截至上半年末，基金规模为9.91亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月2日，单位净值为1.208元。基金经理是谭菁，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，东吴安盈量化混合A近一年复权单位净值增长率最高，达36.77%；东吴安享量化混合A最低，为36.3%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，我们对下半年 A 股市场行情相对比较乐观，认为市场系统性风险或不大，结构性机会可能比较多。我们认为当前 A 股市场可能处在三重底：估值底、政策底和业绩底，中长期或具备显著投资价值。此外，在低利率环境下，A 股市场对机构资金、个人投资者及海外资本的吸引力有望进一步增强，市场流动性可能会比较充裕。

　　截至9月2日，东吴安盈量化混合A近三个月复权单位净值增长率为14.56%，位于同类可比基金593/880；近半年复权单位净值增长率为16.93%，位于同类可比基金458/880；近一年复权单位净值增长率为36.77%，位于同类可比基金488/880；近三年复权单位净值增长率为17.16%，位于同类可比基金241/872。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为45.11倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约3.01倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约2.27倍，同类均值为2.16倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.05%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.15%，加权年化净资产收益率为0.07%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.313，位于同类可比基金148/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为25.46%，同类可比基金排名695/861。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为20.48%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为74.16%，同类平均为80.43%。2023年上半年末基金达到91.79%的最高仓位，2019年末最低，为37.31%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为9.91亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计247户，合计持有9.04亿份。其中管理人员工持有7491.99份，机构持有份额占比99.92%，个人投资者占比0.08%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约28.28%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是胜宏科技、中兵红箭、恒瑞医药、火炬电子、立讯精密、豪威集团、科伦药业、歌尔股份、北特科技、贵州茅台。

　　核校：沈楠