8月20日，国家金融监督管理总局网站披露，恒丰银行重庆分行因掩盖不良贷款、投资管理不到位、贷款“三查”不尽职等违法违规行为，被处以260万元罚款。同时，时任恒丰银行分行多个负责人也被警告。

　　这一处罚不仅反映了恒丰银行在重庆分行层面的管理漏洞，更折射出其在资产质量管控、合规经营以及战略发展等多方面的困境。

　　事实上，这并非恒丰银行首次因类似问题受罚，近年来，其频繁收到监管罚单，累计金额已达数千万元。

　　屡遭处罚，内控合规短板凸显

　　据不完全统计，2025年以来，截至目前，恒丰银行被多个金融监管部门合计处罚1755.68万元，较2024年全年增幅近80%。

　　2025年1月，恒丰银行因违反账户管理规定、占压财政存款或者资金等8项业务违规违法行为，被中国人民银行罚款1060.68万元，并有4名涉事责任人被给予金额及警告处罚。

　　紧接着在2月24日，国家金融监督管理总局上海监管局发布公告，恒丰银行上海分行因多项信贷业务违规被罚款370万元，对6名责任人给予连带处罚。

　　8月20日，国家金融监督管理总局网站披露，恒丰银行重庆分行因掩盖不良贷款、投资管理不到位、贷款“三查”不尽职等违法违规行为，被处以260万元罚款。时任恒丰银行重庆分行公司一部负责人葛云凌因掩盖不良贷款部分问题，被警告并罚款5万元；时任重庆九龙坡支行行长胡江因投资管理不到位部分问题被警告；时任重庆高新支行行长张海因贷款“三查”不尽职部分问题被警告。

　　值得注意的是，此次被罚的核心问题——掩盖不良贷款，在恒丰银行体系内并非首次出现。根据监管披露，重庆分行通过“抽屉协议”等隐蔽手段，将实际已形成风险的贷款伪装为正常资产，涉及2016年至2023年的多笔业务。这与该行成都分行（2022年）、南充分行（2020年）此前因同类问题被罚的案例形成呼应。

　　具体来看，2022年8月，恒丰银行成都分行因“未经任职资格审查任命高级管理人员；违法违规发放贷款，掩盖不良资产，严重违反审慎经营规则”，被原四川银保监局罚款70万元。

　　2020年3月，恒丰银行南充分行因账外经营、违规签订“抽屉协议”掩盖不良贷款、超越权限向集团客户授信、信贷资金违规流入房地产领域、借道商贸企业等主体提供用途不实的授信、信贷资产风险分类不准确等行为，被原南充银保监分局处以警告并罚款280万元，时任南充分行的胡勇因相关违法违规行为被警告，罚款7万元。

　　回顾2024年全年，恒丰银行累计被罚没金额接近2000万元，涉及的问题包括虚增存贷款、违规吸储等乱象，杭州、昆明等地分行也多次出现重大违规案例。这些罚单揭示了恒丰银行内部控制系统修复进展缓慢，在资产质量改善的同时，内控体系未能同步跟进。特别是在基层机构中，“虚增存贷款”的操作频繁发生。在反洗钱领域，恒丰银行也存在未履行客户身份识别义务以及与身份不明客户进行交易等违规行为，这些问题直接指向了银行风控系统及数字化能力的短板。

　　尽管恒丰银行在2023年上线了内控合规数字化平台，并修订441项制度，但“重业务轻合规”的惯性似乎仍未扭转。

　　业绩波动，甩卖不良资产

　　公开数据显示，恒丰银行的业绩表现并不稳定。在2018年、2019年，其净利润曾跌至5.74亿元、5.99亿元。2023年，该行净利润同比骤降23.7%至51.36亿元，营收仅微增0.62%；资本充足率为8.78%，仍低于行业平均水平。

　　2024年末，恒丰银行总资产为1.54万亿元、同比增速6.64%，实现当年营业收入257.75亿元、同比增速1.98%，归母净利润为54.54亿元、同比增速5.99%。Wind数据显示，2025年上半年恒丰银行的净利润为30.04亿元。

　　恒丰银行的不良贷款问题一直备受关注。2018年，该行的不良贷款率曾飙升至28.44%的惊人水平，而后续尽管经过系列“操作”后有所回落，但相较于同业仍明显偏高。2023年，该行不良贷款率为1.72%，而同期9家A股上市股份制行中华夏银行、浦发银行也分别仅为1.67%和1.48%。

　　财务数据显示，2024年，恒丰银行的不良贷款率明显回落至1.49%、同比优化0.23个百分点，在12家股份行中排名第9位，高于行业均值0.27个百分点；恒丰银行拨备覆盖率154.4%，排名倒数第二，低于行业均值61.9个百分点。近年来恒丰银行频繁遭受的“罚单”中不难看出，为粉饰报表，部分分支机构不惜铤而走险，通过虚假转让、协议兜底等方式掩盖真实资产质量。

　　截至2024年末，恒丰银行未分配利润达-274.01亿元。评级机构联合资信指出，这一巨额亏损对资本形成持续拖累，同时业务扩张进一步加剧资本消耗。为补充核心资本，该行近期启动增资扩股，计划以非公开发行方式引入特定投资者，但未分配利润负数、频繁违规等问题可能影响投资者信心。

　　财务数据显示，2024年末，恒丰银行核心一级资本充足率为8.92%，但仅三个月后便降至8.56%，资本消耗速度远超补充能力。为缓解压力，该行近年来密集发行资本工具：2020-2022年累计发行280亿元永续债，2024年发行150亿元二级资本债，但资本充足率仍呈下滑趋势。

　　恒丰银行作为12家股份制银行中，暂未实现上市的两家银行之一，恒丰银行补充资本的渠道相比其他上市银行明显受限。近年来，恒丰银行加速“甩卖”不良资产。

　　2025年8月19日，恒丰银行发布公告披露了一项重大关联交易：该行向控股股东山东省金融资产管理股份有限公司开展不良资产转让，转让价格确定为54.65亿元。据悉，恒丰银行持有山东金融资产46.61%的股份。

　　值得注意的是，这一转让金额已超过恒丰银行2025年一季度末资本净额的1%。不过，恒丰银行方面表示，此54.65亿元的不良资产转让规模，仅占其同期不良资产转让总量的一小部分。

　　除上述关联交易外，梳理阿里资产平台发现，2025年以来，恒丰银行旗下多地分行已陆续推进大额不良资产处置工作。其中，债权总额超1亿元的不良资产包数量多达77个，这些资产包合计债权总额高达236亿元；同时，债权总额低于1亿元的不良资产包数量也超过290个，整体处置力度显著。

　　不良资产高企一直是悬在恒丰银行头顶的“达摩克利斯之剑”。截至2024年末，恒丰银行不良贷款余额达128.73亿元，也对恒丰银行的经营业绩产生了明显拖累，2024年信用减值损失飙升至86.13亿元，同比增幅高达19.5%。

　　上市受阻，前路布满荆棘

　　2014年，恒丰银行首次提出上市计划，预计在2018年底前完成H股上市，却因首任董事长姜喜运贪腐案戛然而止。

　　2017年，继任者蔡国华再度提出“2019年A股增发”目标，但蔡国华本人亦因受贿罪入狱，导致上市计划二度搁浅。

　　为继续实现上市目标，恒丰银行于2019年启动了剥离不良资产、引进战略投资、整体上市“三步走”改革，被视为重生的契机。通过山东金资收购不良资产包，并引入中央汇金、大华银行等战略投资者。

　　而在此期间，恒丰银行还遭遇高管变动，原行长王锡峰于2022年8月离职后，恒丰银行的行长时隔近三年后才正式确定。2025年6月30日，监管部门正式核准了白雨石恒丰银行董事、行长的任职资格，韩靖文恒丰银行副行长的任职资格。在行长空缺期间，代为履职的副行长也曾中途易主。

　　一家银行的稳定运营离不开高效的管理层和完善的内部治理机制。在当前面临诸多挑战的情况下，如何稳定管理层，提升内部治理水平，成为恒丰银行亟待解决的问题。

　　恒丰银行目前正处于关键时期，罚单背后所反映的问题不容忽视。只有正视自身的经营困境，切实解决内控合规、业绩增长、资产质量等问题，或许才能在激烈的市场竞争中立足，实现上市目标，走向稳健发展之路。（《理财周刊-财事汇》出品）