AI基金东方睿鑫热点挖掘A类（001120）披露2025年中期报告，上半年基金利润162.81万元，加权平均基金份额本期利润0.0391元。报告期内，基金净值增长率为3.93%，截至上半年末，基金规模为4188.70万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月2日，单位净值为1.116元。基金经理是房建威，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，东方鑫享价值成长一年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达33.13%；东方睿鑫热点挖掘A类最低，为20.23%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，我们认为阶段性贸易紧张带来的冲击基本结束，国内经济成为核心变量。我们持续看好中国经济增长的持续性和韧性，也看好中国资本市场的未来发展。资本市场的结构性机会可能持续存在，但是需要从行业基本面角度深入研究，寻找细分的机会。我们将保持相对稳健分散的持仓，力争有效控制回撤，为投资人创造稳健的回报。

　　截至9月2日，东方睿鑫热点挖掘A类近三个月复权单位净值增长率为7.38%，位于同类可比基金799/880；近半年复权单位净值增长率为12.38%，位于同类可比基金621/880；近一年复权单位净值增长率为20.23%，位于同类可比基金769/880；近三年复权单位净值增长率为-9.60%，位于同类可比基金670/872。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为13.82倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约2.02倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约1.22倍，同类均值为2.16倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.1%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.32%，加权年化净资产收益率为0.15%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.0501，位于同类可比基金532/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为34.85%，同类可比基金排名430/861。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为19.65%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为81.96%，同类平均为80.43%。2022年三季度末基金达到92.04%的最高仓位，2025年上半年末最低，为60.13%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为4188.70万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计3680户，合计持有3993.56万份。其中管理人员工持有43.89万份，占比1.10%，机构持有份额占比39.48%，个人投资者占比60.52%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约79.83%，持续4年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是牧原股份、新天然气、华友钴业、温氏股份、亚钾国际、赞宇科技、飞科电器、爱玛科技、赛轮轮胎、涪陵榨菜。

　　核校：张蒲程