AI基金国联安行业领先混合（006568）披露2025年中期报告，上半年基金利润588.93万元，加权平均基金份额本期利润0.14元。报告期内，基金净值增长率为8.14%，截至上半年末，基金规模为7843.88万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月2日，单位净值为2.221元。基金经理是呼荣权，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，国联安行业领先混合近一年复权单位净值增长率最高，达41.64%；国联安锐意成长混合最低，为40.29%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望2025全年，国内经济稳中向好的趋势延续，外部冲击的不可预测性有所降低，预计市场长期趋势向上。看好有色金属、大众消费品、创新药，重点关注科技成长中的底部行业如军工、新能源等方向。

　　截至9月2日，国联安行业领先混合近三个月复权单位净值增长率为16.80%，位于同类可比基金388/615；近半年复权单位净值增长率为18.53%，位于同类可比基金298/615；近一年复权单位净值增长率为41.64%，位于同类可比基金318/600；近三年复权单位净值增长率为7.47%，位于同类可比基金140/340。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为17.95倍，同类均值为25.34倍；加权市净率（LF）约1.59倍，同类均值为2.34倍；加权市销率（TTM）约1.27倍，同类均值为2.09倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.03%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.26%，加权年化净资产收益率为0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0766，位于同类可比基金120/319。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为32.16%，同类可比基金排名236/332。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为22.4%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为82.01%，同类平均为83.27%。2021年三季度末基金达到93.2%的最高仓位，2019年一季度末最低，为66.56%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为7843.88万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计1773户，合计持有4042.28万份。其中管理人员工持有101.69万份，占比2.52%，机构持有份额占比44.02%，个人投资者占比55.98%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约272.4%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是中国国航、恒瑞医药、华秦科技、万华化学、比亚迪、贝壳-W、三特索道、开立医疗、三钢闽光、海力风电。

　　核校：杨澎