AI基金光大保德信诚鑫混合A（003115）披露2025年中期报告，上半年基金利润29.58万元，加权平均基金份额本期利润0.2543元。报告期内，基金净值增长率为23%，截至上半年末，基金规模为214.14万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月2日，单位净值为1.624元。基金经理是朱剑涛，目前管理8只基金。其中，截至9月2日，光大保德信诚鑫混合A近一年复权单位净值增长率最高，达74.57%；截至8月29日，光大保德信多策略智选18个月混合最低，为7.77%。

　　基金管理人在中期报告中表示，上半年的市场围绕AI、军工、机器人等相关主题展开，上涨动力主要来自于技术进步带来的预期改善。国内对科技领域重视度显著提高，AI相关的半导体、算力等相关板块景气度有望持续改善；同时在外部客观因素的影响下，军工行业的刚性需求加强，两者或仍有望是下半年主线。另一方面，在经济温和复苏的背景下，红利类资产具有一定防御属性，也是耐心资本长期资金的关注重点，长期来看有望估值修复。

　　截至9月2日，光大保德信诚鑫混合A近三个月复权单位净值增长率为19.30%，位于同类可比基金442/880；近半年复权单位净值增长率为26.94%，位于同类可比基金191/880；近一年复权单位净值增长率为74.56%，位于同类可比基金92/880；近三年复权单位净值增长率为34.08%，位于同类可比基金70/872。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为185.41倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约2.04倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约1.31倍，同类均值为2.16倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.05%，加权净利润同比增长率（TTM）为-2.6%，加权年化净资产收益率为0.01%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.472，位于同类可比基金65/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为37.13%，同类可比基金排名348/861。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为36.71%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为62%，同类平均为80.43%。2024年末基金达到92.3%的最高仓位，2022年三季度末最低，为7.68%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为214.14万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计445户，合计持有147.47万份。其中管理人员工持有4.05万份，占比2.74%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约226.09%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是大东南、普路通、华人健康、飞马国际、勤上股份、商络电子、慧智微、超频三、中南文化、冠城新材。

　　核校：杨澎