AI基金东方量化成长灵活配置混合A（005616）披露2025年中期报告，上半年基金利润1008.3万元，加权平均基金份额本期利润0.215元。报告期内，基金净值增长率为18.81%，截至上半年末，基金规模为7390.46万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月2日，单位净值为1.567元。基金经理是王怀勋，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，东方量化成长灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达71.44%；东方量化多策略混合A最低，为60.7%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，我们对宏观经济走势保持谨慎乐观态度。预期政策面将继续发挥积极作用，经济基本面有望进一步企稳向好。证券市场方面，随着改革红利的逐步显现和投资者信心的温和修复，市场或将呈现结构性机会。

　　截至9月2日，东方量化成长灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为18.50%，位于同类可比基金467/880；近半年复权单位净值增长率为22.80%，位于同类可比基金274/880；近一年复权单位净值增长率为71.44%，位于同类可比基金107/880；近三年复权单位净值增长率为45.03%，位于同类可比基金45/872。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为84.6倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约2.33倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约2.05倍，同类均值为2.16倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.01%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.35%，加权年化净资产收益率为0.03%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5205，位于同类可比基金47/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为31.49%，同类可比基金排名515/861。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为31.49%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为82.68%，同类平均为80.43%。2021年三季度末基金达到92.87%的最高仓位，2023年三季度末最低，为31.24%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为7390.46万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计3.39万户，合计持有5239.88万份。其中管理人员工持有63.31万份，占比1.21%，机构持有份额占比27.52%，个人投资者占比72.48%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约351.73%，持续2年高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是天通股份、和晶科技、厦门港务、天德钰、鸿利智汇、博彦科技、泰恩康、天阳科技、豪美新材、天奥电子。

　　核校：沈楠