AI基金中信保诚四季红混合A（550001）披露2025年中期报告，上半年基金利润1163.32万元，加权平均基金份额本期利润0.0203元。报告期内，基金净值增长率为2.45%，截至上半年末，基金规模为5亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月2日，单位净值为0.93元。基金经理是吴昊，目前管理10只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，中信保诚盛世蓝筹近一年复权单位净值增长率最高，达22.77%；中信保诚丰裕一年持有期A最低，为2.64%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，我们将结合行业景气度变化，公司的业绩增长和估值水平，选取优质标的，控制组合风险，力争为投资人赚取收益。

　　截至9月2日，中信保诚四季红混合A近三个月复权单位净值增长率为5.33%，位于同类可比基金829/880；近半年复权单位净值增长率为10.96%，位于同类可比基金679/880；近一年复权单位净值增长率为7.35%，位于同类可比基金863/880；近三年复权单位净值增长率为7.21%，位于同类可比基金411/872。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为9.07倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约1.02倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约1.86倍，同类均值为2.16倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.05%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.11%，加权年化净资产收益率为0.11%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0995，位于同类可比基金355/875。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为17.05%，同类可比基金排名823/861。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.73%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为80.91%，同类平均为80.43%。2020年三季度末基金达到89.76%的最高仓位，2024年一季度末最低，为68.46%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为5亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计2.06万户，合计持有5.57亿份。其中管理人员工持有9.55万份，占比0.02%，机构持有份额占比11.20%，个人投资者占比88.80%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约37.63%，持续低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是江苏银行、工商银行、中国太保、渝农商行、新集能源、杭州银行、华泰证券、中国神华、广发证券、四川路桥。

　　核校：沈楠