AI基金国联安优势混合（257030）披露2025年中期报告，上半年基金利润742.98万元，加权平均基金份额本期利润0.0249元。报告期内，基金净值增长率为2.82%，截至上半年末，基金规模为2.57亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月2日，单位净值为1.035元。基金经理是韦明亮，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，国联安安稳灵活配置混合近一年复权单位净值增长率最高，达43.75%；国联安优势混合最低，为42.76%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望后市，居民资产再配置的趋势会继续，市场有望继续走强。如果未来，国内总需求止跌企稳，市场会有更好表现。基于上述判断，我们在坚持成长股配置的同时，积极寻找顺周期方向的机会，也关注新兴产业的主题投资机会。

　　截至9月2日，国联安优势混合近三个月复权单位净值增长率为22.05%，位于同类可比基金274/607；近半年复权单位净值增长率为14.87%，位于同类可比基金417/607；近一年复权单位净值增长率为42.76%，位于同类可比基金323/603；近三年复权单位净值增长率为12.99%，位于同类可比基金172/495。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为25.35倍，同类均值为33.74倍；加权市净率（LF）约2.96倍，同类均值为2.47倍；加权市销率（TTM）约2.03倍，同类均值为2.07倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.16%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.18%，加权年化净资产收益率为0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0479，位于同类可比基金218/468。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为33.37%，同类可比基金排名312/483。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.4%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.18%，同类平均为85.36%。2023年一季度末基金达到89.64%的最高仓位，2025年一季度末最低，为78.32%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为2.57亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计7634户，合计持有2.94亿份。其中管理人员工持有1491.19份，机构持有份额占比16.10%，个人投资者占比83.90%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约84.54%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、银轮股份、科达利、比亚迪、新强联、东方电缆、亿纬锂能、立讯精密、先导智能、大金重工。

　　核校：杨澎