AI基金东方欣益一年持有期混合A（009937）披露2025年中期报告，上半年基金利润174.67万元，加权平均基金份额本期利润0.0236元。报告期内，基金净值增长率为2.82%，截至上半年末，基金规模为6238.74万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至9月2日，单位净值为0.914元。基金经理是张博，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，东方成长收益灵活配置A近一年复权单位净值增长率最高，达18.42%；东方民丰回报赢安混合A最低，为5.95%。

　　基金管理人在中期报告中表示，目前，需求拉动仍主要依赖“两重两新”，由于出口韧性超预期，进一步刺激需求的政策可能取决于未来宏观数据的变化。外部风险——无论是经贸还是地缘政治方面，仍存在较大不确定性，对大类资产的影响较为复杂，以跟踪和动态应对为主。从市场层面来看，稳市场的政策基调未变，叠加流动性宽松，对短期市场形成一定支撑，A 股市场风险偏好在未来一段时间内继续维持的概率较大。

　　截至9月2日，东方欣益一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为3.06%，位于同类可比基金373/630；近半年复权单位净值增长率为4.21%，位于同类可比基金305/630；近一年复权单位净值增长率为8.84%，位于同类可比基金363/630；近三年复权单位净值增长率为-3.63%，位于同类可比基金537/561。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为14.19倍，同类均值为17.52倍；加权市净率（LF）约1.37倍，同类均值为1.75倍；加权市销率（TTM）约0.9倍，同类均值为1.59倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.01%，加权净利润同比增长率（TTM）为0%，加权年化净资产收益率为0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.4654，位于同类可比基金507/546。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为12.64%，同类可比基金排名80/538。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为11.76%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为23.72%，同类平均为18.92%。2021年三季度末基金达到36.24%的最高仓位，2024年三季度末最低，为16.32%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为6238.74万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计1751户，合计持有6929.58万份。其中管理人员工持有5.31万份，占比0.08%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约123.64%，持续3年低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、兴业银行、美的集团、中国平安、新大陆、交通银行、海螺水泥、格力电器、粤高速A、苏泊尔。

　　核校：沈楠