AI基金万家优享平衡混合发起式A（017013）披露2025年中期报告，上半年基金利润79.54万元，加权平均基金份额本期利润0.0258元。报告期内，基金净值增长率为3.26%，截至上半年末，基金规模为2523.52万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月2日，单位净值为0.948元。基金经理是况晓。

　　基金管理人在中期报告中表示，我们继续看好低估值高分红板块的中长期配置价值以及优质成长股的投资机会。行业上我们主要关注景气度较高的板块，如 AI、创新药、造船、风电等；重点关注基本面即将反转的航空、军工、养殖等；长期关注经济转型升级政策扶持的高端制造和创新领域，如半导体、人形机器人等。

　　截至9月2日，万家优享平衡混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为21.61%，位于同类可比基金372/880；近半年复权单位净值增长率为19.27%，位于同类可比基金372/880；近一年复权单位净值增长率为20.82%，位于同类可比基金757/880。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为46.42倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约2.21倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约1.65倍，同类均值为2.16倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.07%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.1%，加权年化净资产收益率为0.05%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为-0.1312。

　　截至9月2日，基金成立以来最大回撤为32.19%。单季度最大回撤出现在2024年四季度，为15.21%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为51.79%，同类平均为80.43%。2025年一季度末基金达到62.22%的最高仓位，2023年三季度末最低，为27.41%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为2523.52万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计5552户，合计持有3063.28万份。其中管理人员工持有79.47万份，占比2.59%，机构持有份额占比32.65%，个人投资者占比67.35%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约290.03%，持续高于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金重仓股分别是长飞光纤、大金重工、海力风电、长源东谷、长飞光纤光缆、中国船舶、中国国航、南方航空、先声药业、三生制药、汉嘉设计。

　　核校：沈楠