AI基金宝盈泛沿海混合（213002）披露2025年中期报告，上半年基金利润6075.8万元，加权平均基金份额本期利润0.0682元。报告期内，基金净值增长率为12.37%，截至上半年末，基金规模为5.28亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月2日，单位净值为0.667元。基金经理是李巍宇，目前管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，宝盈泛沿海混合近一年复权单位净值增长率最高，达61.09%；宝盈成长精选混合A最低，为46.09%。

　　基金管理人在中期报告中表示，坚信社会发展的方向是高效替代低效。这种不确定性波动不会干扰基金的投资策略。相反，它提供了更清晰的微观视角，利于筛选具备长期竞争力的优质品种。基金坚持投资于那些能够持续提升竞争力的优质资产，长期为投资者创造可观回报。基金将继续坚守这一理念，在波动中寻找确定性。

　　截至9月2日，宝盈泛沿海混合近三个月复权单位净值增长率为12.26%，位于同类可比基金488/607；近半年复权单位净值增长率为15.75%，位于同类可比基金388/607；近一年复权单位净值增长率为61.09%，位于同类可比基金174/603；近三年复权单位净值增长率为15.09%，位于同类可比基金156/495。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为18.95倍，同类均值为33.74倍；加权市净率（LF）约2.02倍，同类均值为2.47倍；加权市销率（TTM）约1.07倍，同类均值为2.07倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.07%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.08%，加权年化净资产收益率为0.11%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.4，位于同类可比基金52/468。

　　截至9月2日，基金近三年最大回撤为43.86%，同类可比基金排名103/483。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为26.45%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.58%，同类平均为85.36%。2019年末基金达到93.03%的最高仓位，2024年末最低，为69.04%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为5.28亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计3.77万户，合计持有8.69亿份。其中管理人员工持有0份，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约211.63%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是联德股份、紫金矿业、振华股份、海澜之家、威胜信息、华阳集团、新强联、中信博、卫星化学、新乳业。

　　核校：杨澎