AI基金创金合信文娱媒体股票发起A（013132）披露2025年中期报告，上半年基金利润952.42万元，加权平均基金份额本期利润0.0739元。报告期内，基金净值增长率为14.44%，截至上半年末，基金规模为4.14亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为1.534元。基金经理是陆迪，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，创金合信文娱媒体股票发起A近一年复权单位净值增长率最高，达64.01%；创金合信竞争优势混合A最低，为37.24%。

　　基金管理人在中期报告中表示，2025 年上半年，本基金维持较高权益仓位，坚持基于基本面研究进行逆向、趋势相结合的价值投资策略，整个投资组合性价比高，行业及个股配置分散。市场端相对超配港股市场，行业端重点配置食饮、电子、传媒互联网、计算机、轻纺、批零社服等行业的优质科技、消费类公司。总体来看，我们坚持沿产业链上下游寻找有吸引力的投资机会，精选基本面扎实，财务指标健康稳健，估值具备性价比，隐含回报丰厚的个股构建动态的投资组合。

　　截至9月3日，创金合信文娱媒体股票发起A近三个月复权单位净值增长率为13.40%，位于同类可比基金71/110；近半年复权单位净值增长率为13.30%，位于同类可比基金76/110；近一年复权单位净值增长率为64.00%，位于同类可比基金20/110；近三年复权单位净值增长率为81.08%，位于同类可比基金1/80。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为13.08倍，同类均值为28.84倍；加权市净率（LF）约1.1倍，同类均值为2.19倍；加权市销率（TTM）约0.86倍，同类均值为1.95倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.15%，加权年化净资产收益率为0.08%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.9259，位于同类可比基金1/78。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为28.28%，同类可比基金排名60/77。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为26.91%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.06%，同类平均为88.09%。2023年末基金达到93.54%的最高仓位，2025年一季度末最低，为79.21%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为4.14亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计2.66万户，合计持有2.96亿份。其中管理人员工持有292.88万份，占比0.99%，机构持有份额占比84.09%，个人投资者占比15.91%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约142.93%，持续低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是中国民航信息网络、名创优品、快手-W、TCL科技、安井食品、腾讯控股、石头科技、视源股份、中国中免、申洲国际。

　　核校：孙萍