今日，权益市场继续调整，沪指失守3800点。债市上午表现较好，但午后收益率上行，10年国债收益率日内上行约1BP。 具体来看：

　　国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.26%，10年期主力合约涨0.13%，5年期主力合约涨0.06%，2年期主力合约跌0.01%。

　　银行间主要利率债收益率涨跌不一，截至下午16:30，10年期国债活跃券250011收益率上行0.75bp报1.755%，30年期国债活跃券2500002收益率上行1.15bp报2.0085%，10年期国开活跃券250215收益率上行1.15bp报1.8575%。

　　（数据来源：Wind，财联社整理）

　　一级市场招标情况如下：

　　交易所债券市场收盘，据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：H1碧地01、22鄂联01、23皖担Y1、24吉安01、25穗投02。具体如下：

　　今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：H9龙控01、23河池01、24葛洲K1、25国联K1、25成交K1。具体如下：

　　业内人士表示，上午债市整体偏强，与市场风险偏好的回落有关。股债逐渐脱敏，但近期债市没有自发的多头动能，包括隔夜利率下台阶、买债传闻等前期利好都已经被消化，并没有换来利率的下行。

　　中信证券FICC称，完全排除MLF以及逆回购到期的因素，9月流动性缺口或较8月进一步收窄，预计政府债供给扰动有限，货币政策偏呵护。如果资金利率围绕政策利率平稳运行，杠杆策略的空间将有所显现，信用债套息也有较厚的安全垫。配置盘可以结合负债端稳定性择机入场，交易盘操作可能仍面临压力，建议谨慎博弈。

　　公开市场方面，央行公告称，9月4日以固定利率、数量招标方式开展了2126亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量2126亿元，中标量2126亿元。当日4161亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼2035亿元。盘后央行公告，9月5日将开展10000亿元买断式逆回购操作。

　　资金面方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种持平报1.316%；7天期上行0.4BP报1.437%；14天期下行1.0BP报1.476%；1个月期上行0.2BP报1.519%。

　　银行间回购定盘利率多数下跌。FR001跌0.02个基点报1.3698%；FR007跌1.0个基点报1.46%；FR014持平报1.5%。

　　银银间回购定盘利率多数持平。FDR001涨1.0个基点报1.33%；FDR007持平报1.45%；FDR014持平报1.48%。

　　银存间回购利率情况如下：

　　（数据来源：Choice数据，财联社整理）

　　一级存单方面，今日3M期国股在1.54%-1.56%位置需求较好，1Y期国股报在1.64%-1.68%的位置。二级存单方面，6M国股成交在1.5450%附近（较前一日变化不大），1Y国股成交在1.6525%的位置（较前一日上行0.25BP）。

　　（数据来源：Wind数据，财联社整理）