AI基金大摩优悦安和混合A（009893）披露2025年半年报，上半年基金利润9.18万元，加权平均基金份额本期利润0.0017元。报告期内，基金净值增长率为0.56%，截至上半年末，基金规模为2890.66万元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于医药医疗股票。截至9月3日，单位净值为0.715元。基金经理是赵伟捷，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，大摩品质生活精选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达67.78%；大摩优悦安和混合A最低，为31.43%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望未来一段时间，我们仍然看好医药板块的投资机会，我们重点关注几个细分领域的投资机会：创新药产业链、老龄化刚需产业链、非美出口产业链。

　　截至9月3日，大摩优悦安和混合A近三个月复权单位净值增长率为20.95%，位于同类可比基金80/138；近半年复权单位净值增长率为22.91%，位于同类可比基金115/138；近一年复权单位净值增长率为31.43%，位于同类可比基金116/136；近三年复权单位净值增长率为-18.43%，位于同类可比基金104/108。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为26.51倍，同类均值为120.96倍；加权市净率（LF）约2.55倍，同类均值为4.07倍；加权市销率（TTM）约3.49倍，同类均值为6.52倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.09%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.15%，加权年化净资产收益率为0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.382，位于同类可比基金102/105。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为47.23%，同类可比基金排名9/107。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为33.23%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.59%，同类平均为86.95%。2021年末基金达到92.68%的最高仓位，2022年上半年末最低，为78.19%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为2890.66万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计5048户，合计持有4883.46万份。其中管理人员工持有191.1万份，占比3.91%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约123%，持续2年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是药明康德、毕得医药、凯莱英、康龙化成、瑞迈特、阿拉丁、奥泰生物、人福医药、贝达药业、迈瑞医疗。

　　核校：沈楠