AI基金平安安心灵活配置混合A（002304）披露2025年半年报，上半年基金利润7208.13元，加权平均基金份额本期利润0.0004元。报告期内，基金净值增长率为0.08%，截至上半年末，基金规模为1498.39万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月3日，单位净值为0.803元。基金经理是王博，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，平安估值精选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达28.89%；平安安心灵活配置混合A最低，为22.83%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，宏观的不确定性仍然存在，出口走弱带来的蝴蝶效应需要持续跟踪，消费在政策刺激后边际效用也在递减，市场对于下半年政策进一步发力存在预期，我们持续保持关注。下半年的相对比较大的变化可能在于反内卷的定调在提升，我们认为扭转通缩的紧迫性在加强，总体而言下半年会战略上重视反内卷的一些行业变化。

　　截至9月3日，平安安心灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为2.30%，位于同类可比基金97/119；近半年复权单位净值增长率为1.16%，位于同类可比基金108/119；近一年复权单位净值增长率为22.82%，位于同类可比基金47/119；近三年复权单位净值增长率为-29.34%，位于同类可比基金114/119。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为-105.37倍，同类均值为10.17倍；加权市净率（LF）约0.78倍，同类均值为2.1倍；加权市销率（TTM）约0.51倍，同类均值为2.04倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.06%，加权净利润同比增长率（TTM）为-2.1%，加权年化净资产收益率为-0.01%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.4185，位于同类可比基金104/119。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为47.16%，同类可比基金排名10/116。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.74%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为75.05%，同类平均为46.3%。2020年上半年末基金达到93.61%的最高仓位，2024年末最低，为16.45%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1498.39万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计515户，合计持有1898.75万份。其中管理人员工持有13.24万份，占比0.70%，机构持有份额占比65.37%，个人投资者占比34.63%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约140.43%。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是金隅冀东、招商蛇口、金地集团、隆平高科、北大荒、益生股份、保利发展、东方雨虹、登海种业、中国交建。

　　核校：杨宁