AI基金大摩ESG量化混合（009246）披露2025年半年报，上半年基金利润1264.89万元，加权平均基金份额本期利润0.061元。报告期内，基金净值增长率为6.77%，截至上半年末，基金规模为2.27亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.044元。基金经理是余斌，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，大摩多因子策略混合近一年复权单位净值增长率最高，达50%；大摩量化配置混合A最低，为15.5%。

　　基金管理人在中期报告中表示，在估值修复阶段，最重要的投资机会将可能来自于困境反转型的产业。中国拥有众多具有全球性优势的传统产业和新兴产业，但是依赖高烈度内部竞争获取的全球性优势牺牲了正常的经营回报水平，一旦产业政策因势利导，内部竞争关系不断理顺，众多“困境”型企业将可能再次焕发活力，重新步入盈利增长的轨道。

　　截至9月3日，大摩ESG量化混合近三个月复权单位净值增长率为17.14%，位于同类可比基金354/607；近半年复权单位净值增长率为19.60%，位于同类可比基金293/607；近一年复权单位净值增长率为40.51%，位于同类可比基金337/604；近三年复权单位净值增长率为6.83%，位于同类可比基金217/495。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为27.79倍，同类均值为33.74倍；加权市净率（LF）约1.77倍，同类均值为2.47倍；加权市销率（TTM）约1.62倍，同类均值为2.07倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.03%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.13%，加权年化净资产收益率为0.06%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0946，位于同类可比基金185/468。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为30.32%，同类可比基金排名381/483。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为23.83%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.79%，同类平均为85.36%。2024年一季度末基金达到93.87%的最高仓位，2020年三季度末最低，为77.93%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为2.27亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计1.55万户，合计持有2.47亿份。其中管理人员工持有38.78万份，占比0.16%，机构持有份额占比19.92%，个人投资者占比80.08%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约333.12%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、紫金矿业、贵州茅台、新集能源、美的集团、寒武纪、长江电力、华能水电、中煤能源、中国神华。

　　核校：沈楠