AI基金平安行业先锋混合（700001）披露2025年半年报，上半年基金利润1195.52万元，加权平均基金份额本期利润0.1533元。报告期内，基金净值增长率为10.03%，截至上半年末，基金规模为1.28亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.854元。基金经理是刘杰，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，平安行业先锋混合近一年复权单位净值增长率最高，达30.47%；平安价值回报混合A最低，为14.74%。

　　基金管理人在中期报告中表示，2025 年权益市场接下来的走势，自上而下，我们仍长期看好具备国际竞争力的外需“出海”标的，同时，我们也看好内需逐步修复后，大消费、资源品等顺周期品种的修复机会。另外，对于业绩确定性较强的轨道交通、特高压、船舶等装备制造板块、调整充分的创新引领的成长股等，我们也并不悲观；自下而上，我们将继续选取基本面稳健、具备长期成长空间、估值或股息率具备安全边际的个股品种加入组合中，力争为持有人更好地实现长期稳健的投资回报。

　　截至9月3日，平安行业先锋混合近三个月复权单位净值增长率为13.53%，位于同类可比基金444/607；近半年复权单位净值增长率为16.17%，位于同类可比基金357/607；近一年复权单位净值增长率为30.47%，位于同类可比基金453/604；近三年复权单位净值增长率为3.17%，位于同类可比基金260/495。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为21.7倍，同类均值为33.74倍；加权市净率（LF）约2.54倍，同类均值为2.47倍；加权市销率（TTM）约1.88倍，同类均值为2.07倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.15%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.31%，加权年化净资产收益率为0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0269，位于同类可比基金233/468。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为29.01%，同类可比基金排名405/483。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为19.47%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.63%，同类平均为85.36%。2023年三季度末基金达到93.11%的最高仓位，2024年三季度末最低，为70.1%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1.28亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计8325户，合计持有7555.38万份。其中管理人员工持有36.85万份，占比0.49%，机构持有份额占比3.63%，个人投资者占比96.37%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约361.14%，持续4年高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是格力电器、海力风电、海大集团、药明康德、美的集团、思源电气、顺丰控股、博俊科技、杰瑞股份、云南白药。

　　核校：沈楠