AI基金平安新鑫优选混合A（018714）披露2025年半年报，上半年基金利润663.97万元，加权平均基金份额本期利润0.3162元。报告期内，基金净值增长率为24.42%，截至上半年末，基金规模为2341.38万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.416元。基金经理是张晓泉，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，平安研究优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达68.8%；平安研究智选混合A最低，为24.77%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望后续，短期顺周期板块因国内反内卷政策预期催化而有所反弹，但我们认为最终仍将回归产业趋势与业绩基本面。我们继续看好围绕高质量发展、新质生产力而诞生的新兴产业趋势，如先进制造（机器人、自动驾驶等）、新一代信息技术（AI、互联网），创新药、军工及航空航天等。另外，对于传统行业的优质标的，也可以选择在市场错杀的时候进行配置。

　　截至9月3日，平安新鑫优选混合A近三个月复权单位净值增长率为14.35%，位于同类可比基金412/615；近半年复权单位净值增长率为18.34%，位于同类可比基金283/615；近一年复权单位净值增长率为61.23%，位于同类可比基金128/601。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为34.9倍，同类均值为25.34倍；加权市净率（LF）约3.4倍，同类均值为2.34倍；加权市销率（TTM）约2.5倍，同类均值为2.09倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.06%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.01%，加权年化净资产收益率为0.1%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.8711。

　　截至9月3日，基金成立以来最大回撤为22.92%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为20.59%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为80.62%，同类平均为83.27%。2023年末基金达到84.61%的最高仓位，2025年上半年末最低，为72.45%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为2341.38万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计222户，合计持有1837.34万份。其中管理人员工持有5663.37份，占比0.03%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约319.43%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、沪光股份、继峰股份、赛轮轮胎、星宇股份、一品红、中触媒、爱柯迪、德科立、恒立液压。

　　核校：沈楠