AI基金博时ESG量化选股混合A（018130）披露2025年半年报，上半年基金利润824.64万元，加权平均基金份额本期利润0.0459元。报告期内，基金净值增长率为11.7%，截至上半年末，基金规模为3.48亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.578元。基金经理是刘钊，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，博时智选量化多因子股票A近一年复权单位净值增长率最高，达91.72%；博时稳合一年持有期混合A最低，为15.71%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，我们对股票市场的乐观判断不变。本基金将在适当控制风险因子敞口的基础上，坚持配置长期有效的因子（包括但不限于成长、分析师预期等核心基本面因子），在经济结构转型背景下主动超配景气行业，坚持量化与主观相结合的科学分析方法，力争持续取得相对基准的超额收益，为投资者创造稳健回报。

　　截至9月3日，博时ESG量化选股混合A近三个月复权单位净值增长率为22.22%，位于同类可比基金229/615；近半年复权单位净值增长率为18.24%，位于同类可比基金287/615；近一年复权单位净值增长率为78.41%，位于同类可比基金62/601。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为17.18倍，同类均值为25.34倍；加权市净率（LF）约2.02倍，同类均值为2.34倍；加权市销率（TTM）约1.44倍，同类均值为2.09倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.1%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.46%，加权年化净资产收益率为0.12%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.9824。

　　截至9月3日，基金成立以来最大回撤为20.62%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为13.29%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为90.86%，同类平均为83.27%。2024年三季度末基金达到93.43%的最高仓位，2024年上半年末最低，为86.14%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为3.48亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计2465户，合计持有2.59亿份。其中管理人员工持有143.59万份，占比0.55%，机构持有份额占比9.97%，个人投资者占比90.03%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约240.21%，持续1年低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是小米集团-W、阿里巴巴-W、香港交易所、中国财险、澜起科技、快手-W、中芯国际、招商银行、兆易创新、翱捷科技。

　　核校：沈楠