AI基金同泰行业优选股票A（012496）披露2025年半年报，上半年基金利润31.3万元，加权平均基金份额本期利润0.0047元。报告期内，基金净值增长率为0.68%，截至上半年末，基金规模为3406.19万元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至9月3日，单位净值为0.534元。基金经理是陈宗超和麦健沛，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，同泰慧利混合A近一年复权单位净值增长率最高，达37.7%；同泰行业优选股票A最低，为17.54%。

　　基金管理人在中期报告中表示，本基金着重投资“AI 应用”方向，因为大模型平权+推理成本大幅下降，AI 应用在 25 年将迎来爆发元年；同时，中国拥有全球最多的落地场景，游戏、工业、3C、机器人等产业链核心均在中国，中国公司在商业落地方面全球领先。AI 应用覆盖面比较广，本基金将结合落地顺序、市场空间、结合估值等方面，布局多赛道。

　　截至9月3日，同泰行业优选股票A近三个月复权单位净值增长率为8.91%，位于同类可比基金61/62；近半年复权单位净值增长率为-5.20%，位于同类可比基金61/62；近一年复权单位净值增长率为17.54%，位于同类可比基金62/62；近三年复权单位净值增长率为-18.14%，位于同类可比基金49/50。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为41.2倍，同类均值为73.48倍；加权市净率（LF）约4.08倍，同类均值为4.28倍；加权市销率（TTM）约4.18倍，同类均值为4.21倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.12%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.14%，加权年化净资产收益率为0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1478，位于同类可比基金33/50。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为50.31%，同类可比基金排名11/50。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为29.96%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.52%，同类平均为88.41%。2022年三季度末基金达到94.04%的最高仓位，2025年上半年末最低，为87.99%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为3406.19万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计1898户，合计持有6411.28万份。其中管理人员工持有0份，机构持有份额占比0.66%，个人投资者占比99.34%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约181.77%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是小米集团-W、腾讯控股、阿里巴巴-W、京东健康、恺英网络、快手-W、巨人网络、金蝶国际、恒生电子、哔哩哔哩-W。

　　核校：沈楠