AI基金宝盈人工智能股票A（005962）披露2025年半年报，上半年基金利润4172.68万元，加权平均基金份额本期利润0.1911元。报告期内，基金净值增长率为9.05%，截至上半年末，基金规模为6.11亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至9月3日，单位净值为3.771元。基金经理是张天闻，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，宝盈人工智能股票A近一年复权单位净值增长率最高，达105.4%；宝盈智慧生活混合A最低，为72.36%。

　　基金管理人在中期报告中表示，从中长期角度进行后续展望，我们认为科技板块投资机会仍会持续。CHATGPT 的出现和Deepseek 的发展，使得 AI 在应用端进一步落地，极大强化了市场对于科技的投资热情。本基金主要投资于人工智能相关的行业及公司，我们认为人工智能在各行业应用落地将带动整体 TMT 四大行业（电子、通讯、计算机和传媒互联网）的新一轮发展，我们会进一步增加人工智能相关的持仓。

　　截至9月3日，宝盈人工智能股票A近三个月复权单位净值增长率为46.41%，位于同类可比基金23/62；近半年复权单位净值增长率为34.16%，位于同类可比基金20/62；近一年复权单位净值增长率为105.40%，位于同类可比基金15/62；近三年复权单位净值增长率为37.85%，位于同类可比基金17/50。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为54.98倍，同类均值为73.48倍；加权市净率（LF）约3.45倍，同类均值为4.28倍；加权市销率（TTM）约4.76倍，同类均值为4.21倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.24%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.75%，加权年化净资产收益率为0.06%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.307，位于同类可比基金24/50。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为43.17%，同类可比基金排名33/50。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为27.92%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.28%，同类平均为88.41%。2020年三季度末基金达到93.58%的最高仓位，2019年三季度末最低，为78.04%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为6.11亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计2.72万户，合计持有2.15亿份。其中管理人员工持有11.46万份，占比0.05%，机构持有份额占比7.82%，个人投资者占比92.18%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约117.18%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金重仓股分别是海光信息、华虹半导体、腾讯控股、第四范式、沪电股份、快手-W、中际旭创、澜起科技、广钢气体、光迅科技、华虹公司。

　　核校：沈楠