AI基金中信保诚量化阿尔法股票A（004716）披露2025年半年报，上半年基金利润612.81万元，加权平均基金份额本期利润0.0114元。报告期内，基金净值增长率为0.72%，截至上半年末，基金规模为6.53亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为1.822元。基金经理是姜鹏，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，中信保诚量化阿尔法股票A近一年复权单位净值增长率最高，达33.7%；中信保诚新旺混合(LOF)A最低，为2.08%。

　　基金管理人在中期报告中表示，本基金继续以多因子量化投资策略为主，以稳定地跑赢业绩基准为目标，力求寻找长期统计规律和金融逻辑的交集。综合考察盈利能力、偿债能力、盈利增长、估值和交易等多种因素选择标的，适当控制行业暴露和规模因子暴露，防范可能出现的风险。同时，进一步考虑估值与盈利能力的平衡来调整组合。另外或可适当参与主板及科创板、创业板等网下新股申购，必要时用股指期货多头套保管理流动性，认真谨慎应对投资者的日常申赎等工作。

　　截至9月3日，中信保诚量化阿尔法股票A近三个月复权单位净值增长率为14.99%，位于同类可比基金40/61；近半年复权单位净值增长率为14.30%，位于同类可比基金38/61；近一年复权单位净值增长率为33.70%，位于同类可比基金43/61；近三年复权单位净值增长率为21.26%，位于同类可比基金17/60。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为14.79倍，同类均值为20.85倍；加权市净率（LF）约1.49倍，同类均值为2.12倍；加权市销率（TTM）约1.47倍，同类均值为1.66倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.03%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.1%，加权年化净资产收益率为0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.3198，位于同类可比基金18/60。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为17.85%，同类可比基金排名56/59。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为18.41%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.09%，同类平均为88.81%。2023年三季度末基金达到94.08%的最高仓位，2019年一季度末最低，为67.87%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为6.53亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计19.38万户，合计持有4.02亿份。其中管理人员工持有64.7万份，占比0.16%，机构持有份额占比65.25%，个人投资者占比34.75%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约227.99%。

　　且持股标的较为稳定。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是贵州茅台、招商银行、宁德时代、中国平安、长江电力、兴业银行、美的集团、紫金矿业、比亚迪、东方财富。

　　核校：王博