AI基金光大保德信创业板股票A（003069）披露2025年半年报，上半年基金利润402万元，加权平均基金份额本期利润0.0662元。报告期内，基金净值增长率为2.18%，截至上半年末，基金规模为8292.89万元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为1.789元。基金经理是王卫林，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，光大保德信创业板股票A近一年复权单位净值增长率最高，达78.32%；光大保德信锦弘混合A最低，为20.64%。

　　基金管理人在中期报告中表示，我们对国内的经济长期保持一个乐观态度，量化投资策略本质上交易的是市场中的长期规律，短期的变化对策略方向的影响有限，我们坚持做长期难而正确的事，用一个科学的投资方法和积极的投资态度力争帮助投资者分享中国经济增长的成果。

　　截至9月3日，光大保德信创业板股票A近三个月复权单位净值增长率为40.25%，位于同类可比基金8/110；近半年复权单位净值增长率为28.48%，位于同类可比基金16/110；近一年复权单位净值增长率为78.32%，位于同类可比基金15/110；近三年复权单位净值增长率为13.24%，位于同类可比基金25/80。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为30.26倍，同类均值为28.84倍；加权市净率（LF）约3.51倍，同类均值为2.19倍；加权市销率（TTM）约3.06倍，同类均值为1.95倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.09%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.19%，加权年化净资产收益率为0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.0992，位于同类可比基金36/78。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为38.77%，同类可比基金排名34/77。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为21.81%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.76%，同类平均为88.09%。2024年末基金达到94.2%的最高仓位，2021年上半年末最低，为87.03%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为8292.89万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计2723户，合计持有6051.8万份。其中管理人员工持有18.11万份，占比0.30%，机构持有份额占比0.17%，个人投资者占比99.83%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约31.06%，持续2年低于同类均值。

　　且持股标的较为稳定。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、东方财富、汇川技术、中际旭创、阳光电源、迈瑞医疗、亿纬锂能、温氏股份、蓝思科技、同花顺。

　　核校：王博