AI基金国泰君安科技创新精选三个月持有股票发起A（017209）披露2025年半年报，上半年基金利润391.32万元，加权平均基金份额本期利润0.1817元。报告期内，基金净值增长率为13.91%，截至上半年末，基金规模为1931.44万元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至9月3日，单位净值为1.394元。基金经理是胡崇海，目前管理11只基金。其中，截至9月3日，国泰君安科创板量化选股股票发起A近一年复权单位净值增长率最高，达93.07%；国泰君安稳债增利债券发起A最低，为4.71%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，随着中东冲突逐步缓和，及中美共振降息的流动性宽松格局延续，A 股估值修复动力增强。盈利方面，虽仍面临关税压力，但在抢出口效应下，短期 A 股基本面仍有韧性支撑；估值方面，在全球市场风险偏好回暖和美国经济软着陆的预期下，全年仍有降息预期。

　　截至9月3日，国泰君安科技创新精选三个月持有股票发起A近三个月复权单位净值增长率为28.23%，位于同类可比基金40/62；近半年复权单位净值增长率为24.82%，位于同类可比基金28/62；近一年复权单位净值增长率为83.53%，位于同类可比基金33/62。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为569.65倍，同类均值为73.48倍；加权市净率（LF）约3.33倍，同类均值为4.28倍；加权市销率（TTM）约3.95倍，同类均值为4.21倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.1%，加权净利润同比增长率（TTM）为1.06%，加权年化净资产收益率为0.01%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.5193。

　　截至9月3日，基金成立以来最大回撤为35.4%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为26.38%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为91.21%，同类平均为88.41%。2023年一季度末基金达到93.04%的最高仓位，2024年上半年末最低，为87.79%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1931.44万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计233户，合计持有1660.53万份。其中管理人员工持有226.95万份，占比13.67%，机构持有份额占比60.28%，个人投资者占比39.72%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约577.42%，持续高于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、中芯国际、海光信息、汇川技术、东方财富、澜起科技、中际旭创、晶合集成、芯联集成、华虹公司。

　　核校：沈楠